【需求复苏叠加新产品迭代！芯片ETF、消费电子ETF等纷纷走强】
消息面，Canalys的数据显示，华为手机1Q24中国大陆出货量达到11.7（百万台），市场份额达到17%，时隔13个季度，份额重回中国智能手机市场第一。今日早盘A股半导体产业链纷纷走强，上游芯片、下游消费电子等个股纷纷拉升。$立讯精密(SZ002475)$ 、东山精密、恒玄科技、晶晨股份等均拉涨超5%。$芯片ETF(SZ159995)$ 、$消费电子ETF(SZ159732)$ 高开高走，盘中均涨超2%。
（数据来源：wind，2024.5.6 盘中数据不做个股推荐）
资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、通富微电、长电科技、北方华创等。消费电子ETF(159732)跟踪国证消费电子指数，主要投资于业务涉及消费电子产业的50家A股上市公司，行业主要分布于电子制造、半导体、光学光电子等市场关注度较高的主流板块。从产业链环节来看，芯片的下游需求中消费电子的占比是最高的，超过60%。
天风证券表示，部分半导体公司一季度淡季不淡，营收环比略有成长（如汇顶/恒玄/艾为等），同比来看显著提升，受到本土需求复苏拉动以及公司新产品迭代，部分公司率先走出困境。预计行业库存将在1H24回到正常水位，需求端看AI对硬件的拉动，半导体行业有望进入新的成长周期，考虑到一季度的淡季效应和下半年AI产品的陆续发布，看好全年四个季度板块持续环比复苏。
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