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本人小白，三元正极深套，这阵子在赛道股这么强势的环境下走出了股灾走势，非常不正常的暴跌。考虑是否是三元正极会被磷酸铁锂继续挤压甚至革命掉，导致的基本面变化？本人自容白发布会后听到白厚善说三元22年成本降低到和铁锂相同会重返主流，且有大V说越到后面三元因为能量密度高且有不断提升空间能做到成本比铁锂便宜，目前三元只有勉强四成市占率，但是中报业绩全是百分百以上增长，下半年业绩不行了？。目前持仓$容百科技(SH688005)$ 一类的正极，如果铁锂干掉三元是否割肉买$德方纳米(SZ300769)$$宁德时代(SZ300750)$ 希望对正极行业有深入研究的人或大V回答，回复字打多点，讲讲暴跌原因，给些投资建议，不胜感激。

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麦哲伦星云2022-08-21 19:35

我对基本面研究的不够深入，不过也知道三元正极要被颠覆也肯定不是这几年的事。真要被颠覆，等钠电池出来铁锂也得完蛋。
谈市场吧。我觉得当前市场的特征就是这样的，锂电新能源风光等一些老牌牛股都已经跌了一段时间。宁德时代有多久没涨了？以派能科技为例，其实在这波上涨前也足足横向盘整了四周。现在涨的好的，要不就是消费电子，要不就是新能源系的小市值后排选手，概念飞天。
看了一下你手头的持股，大多已经跌到了估值合理区间，技术面的回调也很充分，几乎都已到大级别的支撑附近。所以持有吧，回本有机会的。
这几年做新能源最大的好处是总会涨回来，不像隔壁地产链的困境反转，一点希望都看不到

白起3002022-08-21 15:52

前两年铁锂随着比亚迪的爆发，在与三元的竞争中脱颖而出，并且市占率超过了半壁江山。新能车市场目前方兴未艾，有一点要清楚，我们国家的新能车发展走在世界的最前面。这两年，一方面经济周期的影响，另一方面疫情下供应链的影响，欧美主要经济体新能车发展收到压制，如果后期经济逐渐向好，疫情时代终结，或许会迎来爆发式增长。锂电产业链扩张，我们应具备全球视野。新能车产业链会出现一大批非常牛逼plus的公司。欧美锂电池目前主流还是三元，所以海外业务占比多的公司我觉得应该看高一线。三元值得坚守！

华梁2022-08-21 15:15

第一，投资正极材料要明白这个不能做长线，锂电池技术包括正极、负极、电解液都在飞速迭代，最后谁胜出很难确定。第二，整体板块经过炒作，有可能已然见顶。第三，新投资项目众多，未来竞争激烈，行业是锂电池新能源最苦的中端材料商，上对碳酸锂没议价能力，下对电池厂也没议价能力。第四，股价所处位置有可能是机构大比例出货位置，机构出货最多的位置就是第一次50%位。最后任何投资，自己要有一个认错的位置，可以是回撤幅度，也可以是产品价格下跌幅度，或是毛利率等，不管是什么，必须有一个，死守银行保险一众所谓价值股的，我从来不认为他们懂股票。

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照亮生活
2022-08-21 14:54

三元正极和磷酸铁锂正极各有特点，比如低温环境，磷酸铁锂电池就不行，但成本要低不少。现在储能领域钠电池有可能取代磷酸铁锂电池，但都存在不确定。
行业内的产品不断推陈出新。
剧烈波动是无法避免的，高成长高估值高波动。
同时可以考虑买点行业指数基金，替代行业内的多数个股，以降低过大的波动。

DBJHYJHWJ
2022-08-21 14:01

尝试答一下，目前最热的是三元和铁锂，前者又有中镍单晶和高镍三元之分，铁锂相对便宜，安全性高，但能量密度偏低。高镍三元适用于高端电动车。最近暴跌一方面是前面暴跌后反弹涨幅较大，部分获利了解；也可能与二季度因为疫情需求端不足以及原材料价格涨幅过大共同导致正极出货量较差？市场情绪不可捉摸。长久来看，只要新能源车市场不熄火，铁锂包括能铁锂和三元需求都还会在，应该还在扩张期，一旦新能源车渗透率超过70%以上就应该小心了。另外，看你的仓位个人觉得过于集中正极材料行业了，持仓过多，一旦行业不好，会很难受。可以优选两家三元企业，再加一家铁锂头部企业。纯碎个人感觉，不一定对，仅供参考。

Allenhhhh
2022-08-22 11:19

不会干掉的，LFP和NCA各有侧重，前者是储能，后者是NEV

贵dlx
2022-08-22 01:10

越

止而不息
2022-08-21 19:59

三元正极处于产业链的中游，下游电池—汽车，面对的市场情况国内渗透率这两年爆发后逐步放缓，国际市场受政治军事影响不确定性大，同时挤压中游利润空间。上游原材料剧烈上涨后一直维持高位。虽然容百这些企业自己争气，产能一直在高效地扩张，业绩也相当不错，但是现在的价格早已反映了这种预期，或者超出了这种预期。所以现在的业绩、下游的市场增速和风险、利润空间可能的进一步挤压让部分或大部分的机构出现了风化，短期的下跌也在所难免了。
作为个人投资者也未必要完全跟着机构的风格随着市场的风向去做选择，毕竟我们有更多的定力和时间去做独立的判断和选择，自己看好的企业不应该是越跌越买嚒。

夜路哨行
2022-08-21 19:44

4680量产进度低于预期，如果是我的话，耐心持股等待，老马明确表态22年底量产。

花开花落oxa
2022-08-21 18:42

总不会取消正极吧，科技公司就这点不好，新技术永远是未知。还是更看好国外市场吧

小马戴墨镜
2022-08-21 16:21

目前来看储能是一个纯纯的增量市场，但是人家不带三元玩。不过现在即便只考虑新能源汽车市场，三元应该还是有比较好的投资机会。但是说句老实话，没有信仰就不建议买。这点回撤都挡不住不建议你买高风险高回报的产品。

HUAWEI全息
2022-08-21 15:33

非要回答的话，看看大家一直珍惜的80.70.60.50.40中国平安，这个市场已经被玩的一点逻辑都不讲了，下周希望正极材料，天奈，当升，容百都努涨23%，带动你的这些板块。

urmyluckyeqe
2022-08-21 14:09

中游是是c压容百加工费+b压星源,带来整个锂电中游的不景气。叠加国内30w+渗透率到30%,国内增量有限,且国内储能指引没有三元,所以综合来说这一轮锂电中游较弱,下游电池整车较强。隔膜在从集中走向分散,三元随着华友放量会从分散走向集中。至于换到德方宁德,我认为没有必要,空间不大,最多也就止步于此了。