市场进入缩量调整模式,该行业出现投资机会

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作者:四叶草

编辑:易小投

今天市场就是个缩量小幅震荡,缩量表示市场短期资金参与热情的减退,昨天的一根大阴线下来,预示着调整真正开始,今天市场立马缩量,不过呢,这个缩量程度还不够,上证指数的日成交额得达到1600-1700亿附近,两市成交额得到4000亿附近,足够缩量才是调整结束的信号。



外资还在任性的买买买,有些读者可能觉得会有疑问,为什么8月底以来,外资就一直在买买买,并且这两天市场调整了还在买买买,是不是会有我们不知道的好消息呢?



其实是这样的,自从2014年底开通沪港通,2016年初开通深港通以来,外资就没有停下过流入A股的脚步,即使在2018年市场大跌的一年,外资也是一路买买买。

最最核心的问题就是,这类外资大部分都是全球资产管理公司(例如全球养老金),他们的规模都是巨大的,大概在1万亿美金的级别,他们要进行股票基金的投资,都是站在全球的视角,股票投资长期看就是赚钱经济发展下,上市公司通过参与经济活动获取利润,从而给投资者带来回报。

那么很容易想到,站在全球的角度看,不同国家或者地区的资产配置比例应该和当地的GDP占比接近,而目前的情况是,中国作为第二大经济体,GDP占比15%左右,但是上面说的全球资产管理公司目前对A股的配置比例只有2%左右,这两者的差别非常之大,这个巨大的缺口,导致了外资通过陆港通这个渠道一路的买买买配置A股。

可以预见的是,在2023年之前,外资会以每年3000亿左右的资金流入A股。而且通过目前的数据看,外资的投资更加集中,主要投资各行业龙头,持仓金额前50只个股占总持仓的70%,可以看到外资的持仓集中度非常的高

真的想通过外资提高配置这段时间搭上顺风车的,可以考虑50etf(基本面50)或者中证100etf等这类前50或者前100的行业龙头个股组成的指数etf,或许是不错的长线投资选择。



这两天市场调整,也出现了一些错杀的,比如中报看业绩已经明显改善的军工行业。通过这两天的调整,军工指数也来到了中报业绩披露前的位置,三季度军工业绩大概率继续向好,等10月份三季报披露后,如果大资金看到军工业绩继续改善,势必会吸引大资金的眼球。

目前这个位置,逐步加仓军工etf或者景气度提升的航空细分领域龙头个股,或许是不错的投资选择。