$隆华科技(SZ300263)$ 隆华的增长主要靠五个电子新材料子公司，虽然增长很快，按公司说法是这五个公司争取整体保持未来40％的年增幅，但体量还都不大。明年兆恒，海威，博思科这三家扩产部分产能带来的的净利增长上亿还是确定的。博思科扩产完成后按项目可研分析是新增两亿净利，海威和兆恒一期扩产达产后都差不多能达到一个亿左右净利。四丰这两年增速略缓，公司寄希望两年后铜靶放量。最大变数还是晶联的ITO靶材，现在晶联规模最小，虽然有翻倍的增速，今年也才能贡献一千多万纯利，若HJT电池按现在预估明年下半年开始上量，三年后晶联的规模就会超过博思科，成为盈利最强的子公司，年贡献利润上三四个亿有希望，单晶联未来的估值可能就会超百亿，公司现价才九十来亿。公司的业务有点杂，影响估值，不过未来几年业绩增长是确定的，毕竟有军工需求的加持。10元左右的价格相对明年的业绩预测还是存在着低估。记录一下。