回顾过去50年历史，每一次美国10年-2年国债期限利差倒挂，都是美国失业率的低点；每一次美债期限利差结束倒挂，都伴随着美国失业率的大幅飙升，通常也伴随着标普500指数的大幅下跌。2020年熔断、2008年次贷危机、2000年互联网泡沫爆破、1990年海湾战争、80年代石油危机——历次美股大幅下跌都符合...