$天邦股份(SZ002124)$ 

7.2亿收购 股权

13.4亿 总资产 =7.2亿净资产+ 6.3亿负债

天邦 设计 的 自繁自养 60万出栏，母肥猪场，

刚刚已经建好，部分已经启用了。

母猪场：2.4万*25psy=   60万猪仔，

肥猪：25.5万*2.2轮=    60万肥猪

60万仔猪+60万母猪，基本配套

只算肥猪 13.4亿/60万=2233元/头   自繁自养肥猪

7.2亿现金算/60=1200元/头 自繁自养肥猪。

明年头均盈利400-600，中位数500。

7.2亿买，

明年 60万*500=3亿利润 

回报率41.6%，

PE 2.4 买现成 自繁自养 天邦设计 的 猪栏。

晚上  计提涨停一个

这猪栏 按照 天邦

2020年估值210亿/300万=7000/头

60万出栏*7000=42亿

42亿/210亿=20%

计提两个停板停板