5月15日晚间，拍拍贷发布了2018年第一季度未经审计的财报。报告显示，第一季度拍拍贷的营收达到9.168亿元，同比增长37.1%；净利润达到4.37亿元，同比增长5.0%。
报告一出来，拍拍贷CEO张俊的笑脸就藏不住了：“我们很高兴以这样的成绩开启2018财年”，“我们强劲的盈利能力表明了我们核心业务模式的可持续性。”
可能很多CEO在自家公司发布喜人财报时都会笑到脸部抽筋，大家就以为“笑”只是CEO一个必须的过场而已，但是张俊的笑容背后却有着很长很长的故事。
先说一句，作为国内第一家尝试P2P的公司，拍拍贷的口碑一直很玄妙。有人说拍拍贷是靠现金贷发家致富的，也有人说拍拍贷免费趟雷，让国内其他平台少走了很多的弯路。
不过，我今天要讲的是张俊，对人不对事，拍拍贷的是非黑白就抛在一边暂且不提了。
01 | 吃螃蟹的倔小子
张俊毕业于上海交通大学，通信工程学士，工业工程硕士。
大二那年，张俊迷上了摇滚，留了长发，结果被父亲一顿狠怼，让他剪短了再回来。张俊气不过，直接剃了光头，结果一光就是十几年。在人人恨脱发的时代，张俊的发型尤其显眼，而这也间接证明，张俊的脾气很拗，一旦做出决定，就想一直做下去，所以拍拍贷才能“活”到今天。
当然，这是后话。
2006年，张俊发现了国内很多中小企业无钱可用，很难去发展业务，而很多有闲钱的人却因为缺乏投资的渠道，只能把钱“捂在”银行，眼睁睁看着通货膨胀。所以，张俊觉得扮演一个借钱中间人的角色会有很大的市场。
在从顾少丰那里得知尤努斯为穷人提供资金周转，建立“穷人银行”格莱珉美银行，并凭此获得诺贝尔和平奖后，张俊等人一拍即合，参考了全球首家P2P平台英国Zopa的纯信用模式，于2007年6月18日正式发布国内第一个真正意义上的P2P平台——拍拍贷，成为国内第一个吃螃蟹的人。
02 | 生活总在做选择
可惜，拥有一个想法简单，可真正做起来却很难。
和国外拥有较为成熟的信用体系不同，国内的金融行业存在着两个现状：第一，没有一套完整且有效的信用体系和信用系统，很难判断钱借出去还能不能收回来；第二，传统的金融行业流程较长，从申请借钱到拿到钱的效率并不高。所以，张俊一行人没能站在巨人的肩膀上，而是当了一次探路人，开始摸石头过河，探索P2P如何本土化。
才开始做拍拍贷时，张俊等人采用的是免费借钱模式，不对外开放，只是通过熟人相互介绍来拓展业务，这就有点类似平时亲戚朋友之间借钱，只是圈子更大一点。不过数月后，几人发现熟人介绍的方式推行太慢，决定借用银行的线下考察模式，挨家挨户去发“小广告”找借钱人。半年后，张俊等人发现这条路还是走不通，2008年拍拍贷转为线上模式。
届时，张俊还是微软的一名高管，拍拍贷不过是副业。
可当团队里唯一全职做拍拍贷的顾少丰因压力过大，破天荒地喝酒，当着所有人的面嚎啕大哭时，张俊意识到想做拍拍贷，光靠顾少丰撑着是不够的。
2009年，张俊和老婆商量了一下，觉得创业失败的话，老婆的钱也勉强够两人生活。然后，张俊就顶着“吃软饭”的风险，毅然从微软离职了。
全身心加入拍拍贷后，张俊每天想的都成了如何生存。
随着几人可以投进去的钱越来越少，张俊不顾众人反对，于2009年4月上线收费模式，对在拍拍贷平台上借钱的用户收取相当于本金2%-4%的服务费。被免费借钱惯坏的用户当然不依，所以当月拍拍贷的业务量就下滑了十几万元，直接少了一半。不过，此后的几个月，用户想明白了，业务量又开始慢慢涨起来。从此，拍拍贷逐渐实现了盈亏平衡，不再只靠梦想吃饭。
而在此后的一次访谈中，张俊提到了当时坚持收费的原因：“如果继续坚持免费模式，拍拍贷不知道哪一天就会关门了。”
03 | 与众不同不垫付
当然，张俊作出的选择并不仅仅只是上述几个，而让张俊承受最大舆论压力的选择是拍拍贷的运营模式。
截止到2009年底，国内可统计的P2P网贷平台不到10家，截止到2011年底，国内P2P平台不到20家，实际有效投资人数不足1万人。在市场对P2P信心不足的大环境下，越来越多的P2P平台开始效仿红岭，推出平台垫付、保本保息的业务模式，所以2012年P2P市场就变得热闹了。而张俊还在坚持国外那一套，坚持“不做线下、不垫付本息”的纯平台模式，由投资人承担可能出现的违约损失。
风险自担的概念国内用户“消化”起来需要很长时间，而且投资者要对平台产生足够的信任感也不能一蹴而就，可是拍拍贷或者说张俊就是坚持不改。结果，身为国内首家P2P平台的拍拍贷，交易规模反被后起之秀碾压。
当然，也不能说不垫付就是行不通和“反人类”，张俊就玩出了另一种花样：自建风控体系。
2015年3月24日，拍拍贷正式发布其平台历经8年打造的核心风控系统“魔镜风控系统”，据说这是目前行业内首个基于大数据的风控模型，魔镜系统基于该模型可以给每一笔借款给出一个风险评级，预测逾期率，进而收取不同的利率来分散风险。
04 | 守得云开见月明
拍拍贷的另类玩法算不算成功，外人很难去评判，但至少资本方和用户认可了拍拍贷。
资本方方面，2012年11月，红杉资本对拍拍贷进行了A轮融资；2014年1月，拍拍贷完成了B轮融资，红杉资本追加了投资；2015年3月，拍拍贷拿到君联资本领投的C轮融资；2017年11月10日，拍拍贷正式登陆纽交所。
用户方面，根据拍拍贷发布的财报，截至2018年3月31日，拍拍贷累计借款用户数为1128.2万人，累计投资用户数为58.2万人，复借率78.7%，同比增长19.1%。
此外，拍拍贷2018年第一季度总营收为9.168亿元，同比增长37.1%；第一季度交易总额为123.49亿元，环比2017年第四季度有所下降，但逾期率较上季度明显下降，意味着拍拍贷魔镜系统也在不断优化，业务资产质量上升。
除了资本和用户方面，近几年监管方也给拍拍贷无意间发了不少糖。
2014年，107号文首次将P2P等互联网金融业务归入影子银行的名单，并决定“由人民银行会同有关部门共同研究制定办法”。以往套在传统金融头上的监管规定，也向P2P招了招小手，并且缓步走来。
主张垫付模式的P2P平台内心都咯噔了一下，而张俊恰恰相反，甚至乐呵呵地发表了一篇名为《107号文不够，“108号文”早点儿来》的文章，并在文中写到“107号文是国内P2P行业的一大喜讯，对P2P确定了监管框架，给这个野蛮生长的产业带来规范的气息。这份文件对拍拍贷而言，是7年的期待。我们相信正当的事情总能迎来正确的对待”。
2018年4月27日，央行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，明确要求金融机构不得承诺保本保收益，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付。任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向有关部门举报。
张俊看到这个消息后，估计又要笑到合不拢嘴了。
05 | 语不惊人死不休
当然，除了那些创业大佬一步步走上人生巅峰的惯有故事模板，张俊最让我欣赏的是他一直以来的直来直去，比如那句“未来95%的P2P公司都会死”。除此之外，张俊还曾在采访中表示，在可预见的未来，线上P2P平台应该不会超过10家，整个行业如果不是出现127的格局，至少也是235的格局。
而在被问及为来如何成为强者时，他的回答也是耿直的可怕：“互联网从来都是只有抓住大量用户，抓住屌丝用户，才可能成为大赢家，这是个很简单的道理。”“别人说我们慢也OK，没什么问题，没什么好说的。这个就看谁的用户在未来能够成为赢家。”
除了这些带火药味的话，张俊也有“煲鸡汤”的时候。
张俊曾说过，当初创办拍拍贷是想让金融触手可及，信用改变中国，“玄奘没有放弃，我们也没有放弃，我们相信自己正在正确的方向上努力。”
这句话本人很喜欢，愿君能说到做到吧。End
--------
零壹独角兽·聚焦新金融
专业丨独到丨有温度