周五为$英伟达(NVDA)$ 期权集中行权日，近2个月来NV股价最高涨幅超100%，Call集中平仓，导致当日期权巨量成交，NV股价踩踏下跌。当日NV股价接近1000美元整数节点，换手率加大，但仍仅5%。
NV虽然是有一点泡沫了，但这个泡沫显然是由于供不应求，而不是某种情绪性的类似思科那样的追捧导致的。问题最终还是要回到这一轮人工智能的上限在哪里，进一步说，也就是scaling law的边际收益界限在哪里。
另外一点，无论英伟达是不是高估，半导体新一轮资本支出都是必然的，想清楚这一点就不用紧盯着英伟达来做科技股了。$北方华创(SZ002371)$ $中微公司(SH688012)$