写的很好,期货市场的锰硅也有很好的机会。
价格链的传导需要时间。锰主要用于钢材,消费占比80%以上。主要通过铁合金的形式参与炼钢,期货的锰硅就是。锰硅的生产中不需要电解锰,只需要锰矿石,所以矿石涨,锰硅就涨, 两者走势高度类似。
2、电解锰什么时候开始涨?
答案是已经开始了。五一期间,海外的电解锰开始一天一个价了。国内的企业只要不傻,也知道原料成本涨了,成才迟早要涨。考虑到冶炼中低品位矿没法取代高品味(冶炼流程和设备是没法改的),印度以及我国周边有低品位矿即使能填补,也没什么用。
3、锰系龙头湘潭电化有矿吗?
湘潭电化的电解锰怎么按计算器,大家莫衷一是。大部分人说他的矿关闭了,涨价利空他。这个还是请大家多做功课,湘潭电化的矿2021年关闭,但是关闭前留了足够五年用的矿石(参考2021年的公告,我看有帖子写了这个问题,这个不再赘述),估计等待这批库存用完,其他采矿区开始接力。其实从2023年的年报也能看到,公司的矿石外采比例极低,公司的矿石大部分自给自足。
4怎么按计算器?
这么看来,计算器好按,看下电解锰能涨多少,价格涨多少,湘潭电化利润就增长多少。你说锰的价格能涨多少?我不知道。一个短缺的东西,涨个三五倍都有可能,因为锰在钢材中的成本占比不高,大约在2.5%-3%左右,价格敏感度相对较低。锰系品种最终涨价幅度可能差不多,即锰矿石,锰硅,电解锰最终的涨幅差不多。
大家有兴趣,可以直接去按计算器了。
结论:不管怎样,现在锰是最接近TMA逻辑的品种了,唯一的缺点就是澳大利亚的south32不是永久退出,这点跟TMA差距还是蛮大。但是谁也说不准以后怎么样,因为south修复他的矿山和港口,需要2亿美金,目前他这笔钱也没凑到,有点尴尬了。
$湘潭电化(SZ002125)$ $红星发展(SH600367)$ $正丹股份(SZ300641)$
写的很好,期货市场的锰硅也有很好的机会。
请教一下,如果锰矿涨价的逻辑,是否红星发展弹性更好呢?
又是个瞎忽悠的
碳酸锰的那个5.33%,只是说,碳酸锰的采购额占总的采购额是5.33%
实际连产能都没建呢
看了很多,这篇文章写的最专业
不说了。快上车。
ma
西部矿业矿也不少
大宗商品都在跌,还能涨多久?
前几天的文章不是说天津港几百万吨锰矿都是湘潭的吗?怎么又成留足了5年的矿石?