呀呀呀1234567 的讨论

对比凯莱英，净利率大概在22-24，两者毛利接近，业务相似度高，可推导CDMO整体实现的净利润在4000-5000万之间。
此前公司官网新闻稿关于扩产有描述，争取在四季度让二期项目有经济产岀，说明理想状态下最早在四季度，而且当前产能推测并未饱和，新增产能置换的可能更高，制剂当前营收预估在6千万上下，反应原料药的毛利和净利有明显回升，应该是提价了

买不到卡龙，怎么生产？

你是价值投资者

哪来的周期一年

谢谢讨论！
1.因为昨天写得也比较赶，营收这部分当时也没过多关心，更多是从净利角度去想的，20吨产能利用率假设70%，这部分营收1.4亿，净利率30%(因为之前都是十几，这个季度有25%)，差不多净利也是4000万多一点，这样会合理点吗？
2.你仔细看看我二季度算了多少产能，我是按照2023Q1结束竣工，也就是那时候实现52.5吨/季度(对应年产能210吨)，2022Q2作为第一个季度，只有2023Q1的四分之一，这样也不算激进吧，现在月产能合计20吨，新项目第一个季度连13吨都摊不到，是不是有点太慢了，不是说项目要整个周期结束才会开始有产能的。
不妥之处欢迎大家指教。$美诺华(SH603538)$