2020年伊始，央行宣布继续依法依规做好金融机构风险处置工作。
而刚刚过去的2019年，对于金融科技企业来说是个破旧立新的年份。监管对行业慢慢加大了关注，持续出台了各项规范制度，督促不合规企业出清。
如果说去年是金融科技企业的转折年，那么今年毫无疑问将会延续2019的主基调。对于想继续存活下去的金融科技企业来说，如何提升转型速度将会是企业未来需要从战略角度着重思考的问题。
行业的头部企业有着行业引领的作用，所以我们挑选了几家在美上市的头部金融科技企业，从企业转型以及利润率来看整个行业的发展方向。
一、信也科技
去年11月，拍拍贷正式撕下P2P的标签，将品牌更名为信也科技。
紧接着在当月，发布了第三季度财报，根据财报显示，公司归属普通股东净润5.98亿元，营业收入15.12亿。截至2020年1月3日，信也科技市值为8.66亿美元。
（来自信也科技财报）
而截至第三季度，其机构资金占总撮合额的比例从二季度的44.8%已经提升至75.1%，10月以后的借贷撮合皆全部来自于机构。
根据财报显示，信也科技目前的M3+逾期率为3.7%，而根据第三方数据统计，目前银行的逾期率维持在2%-5%之间，这意味着信也科技逾期率符合银行逾期率波动之间的数值。
不难看出，虽然信也科技与银行的用户群体质量有较大差距，但基于良好的风控技术，使得其与银行在逾期率方面的差距并没有很大。
二、360金融
根据360金融最新财报显示，除营收及利润保持增长以外，同时还释放了两个重要信息。
（360金融财报）
其一，国际长线投资机构方源资本购入360金融1152万股ADS，成为公司重要股东，并向360金融委派一名董事。很明显，方源资本的驻入将更有助于拓宽360金融在资本市场的成长空间。
其二，360金融公司旗下的互联网小贷公司已获批接入央行征信系统。小贷公司接入央行征信系统门槛较高，必须同时满足业务合规度以及公司业务规模度的前提下，才可准入。
目前在业内获批接入央行征信系统的公司还较少，360金融此次成功迈入央行征信的高门槛，一方面标志着监管对于公司的较大认可，另一方面也意味着公司对于风控将会得到进一步加强，这将使得金融业务能够更稳健地持续发展。
360金融与业内同体量企业相比较，虽入局较晚，但在短短两三年内就能将规模迅速扩大至目前程度，不难看出企业获客渠道以及风控能力等方面有其独到之处。
最后，360金融来自机构资金占比已经达到93%，以转型成效角度来看，较为成功。
三、小赢科技
透过小赢科技近几个季度的财报可以看出，无论是营收还是利润均出现了明显下滑，且股价也一直处于下滑状态。
（小赢科技财报）
财报显示，小赢科技平台第三季度所有未偿贷款的逾期率（31-90天）和逾期率（90-180天）分别为2.95%、4.5%，2019年6月末分别为3.1%和4.99%，逾期率稍有改善。
第三季度活跃借贷用户人数为840,137人，较去年同期的641,743人增长30.9％，较上一季度的795,032人增长5.7％。活跃个人投资者为63,320人，较去年同期的121,757人下滑48.0％，较上一季度的79,218人下滑20.1％。
另外，最新财报显示小赢科技目前机构资金占比为35.7%，在今年10月新增贷款中，机构资金占比进一步提升至52.4%；虽然占比增速较大，但与信也科技和360金融相比，机构比例还相差一定距离。
四、结语
我们通过对比这三家上市公司财报，不难看出一个共同点，在新撮合交易额中机构资金占比明显上升。
信也科技以及360金融在机构资金方面处于较为领先的位置，小赢科技则略显逊色。与个人投资者相比，金融机构资金供应的稳定性更高，资金需求量更大。
在目前看来，P2P备案仍不明朗，拓阔渠道资金的来源就成了重中之重，而今后，机构资金占比的增速或将决定互联网金融平台是否能够稳定增长。
对于今年来说，监管持续加大收缩力度，将会或多或少对消金行业形成一定阻力，企业妄图野蛮生长的机会将不复存在；而在未来，如何精细化、合规化运营，将会是企业持续获客以及降低运营成本的核心竞争力。