超级滚雪球03-24 15:45华晨自身可能还有其它出血点,所以还有一些未知的地方,利润比这更低都是有可能的。我认为现阶段华晨中国定性的东西可能比定量的东西更重要,不必要也不可能计算那么精确,咱们也做不到。
云碧峰03-24 15:11谢谢雪球大哥,按照这个逻辑推算,2023年归母净利润在322*0.25=80亿左右,投资性现金流增长14.86亿欧元的94%,约为人民币110亿元左右,我这样理解对吗?
超级滚雪球03-24 07:2371.47亿元应该是账面占有华晨宝马的利润并没有实际到账。每股现金流0.26元远低于每股收益1.42元,是2022年2月份华晨宝马由合资公司变为联营公司,财务数据不再纳入华晨中国合并范围,经营活动收到的现金净额比净利润低很多所致。但只要每年华晨宝马分红,每年就会有大量投资性现金流净额。我只简单看看三张表,没有详细查看年报数据。
云碧峰03-23 22:08雪球大哥,有个细节,需要请教一下,2022年归母利润71.47亿元是华晨宝马分的现金到账,还是账面占有华晨宝马的利润?另外看到,2022年每股现金流0.26远低于每股收益1.42,这个也不太看明白?
超级滚雪球03-22 14:26不会,一是0.44%股权转让交割刚刚完成,大股东持股比例已低于30%,不再符合强制要约条件;二是转让0.44%股权本身就是为了消除股东对私有化的担心,现在反过来再言而无信,地方国企开这样国际玩笑的可能性不大;三是如果有私有化的想法,不会等到今天,因为代价已经翻倍,不会有如此愚蠢的人;四是即使出现万一情况,大股东意外地出尔反尔,有意启动私有化,以现在的市场价格外加风声走漏后的市场助推,要么大股东承受不起要约收购的资金压力,要么大股东会无利可图。所以,我判断目前条件下基本没有操作私有化的可能性。$华晨中国(01114)$