今年价值投资者似乎做的都比较一般，美的、恒瑞医药、伊利股份、中国平安、腾讯控股、阿里巴巴等，确实太惨了，曾经的优秀蓝筹股，大白马公司，如今个个惨惨凄凄，没有最低，只有新低，价值投资似乎黯淡了，也许这样对价值投资者考验的日子还会持续，但自己更确信价值投资的机会反而在逼近，一念天堂一念地狱，如何判断及决断，取决于我们内心的思考和价值判断，对于价值投资者而言，任何时候都没有比此刻更需要信念和耐心。
以中概互联ETF为例，对于阿里、京东、拼多多等，我们从大的逻辑上思考，电商的逻辑有大的变革吗？大家对网购的偏好发生改变了吗？或者说有新的电商模式替代吗？似乎没有。如果只是政策的干扰，消费的不景气，那么市场的反映显然是过度了，业绩端的回调，加上政策端的悲观情绪，共振下带来了戴维斯双杀。
而对于美团类的公司，我们只需要观察，路上的外卖小哥减少了吗，身边大家对于外卖的需求发生变化了吗，自己的观察也是没有。
腾讯的护城河还在吗，微信的黏性对于我们日常降低了吗，似乎也没有。
当然这只是简单的大逻辑视角，政策端的不确定性依旧是当下最大的市场信心干扰项，但我依旧坚信，没有一个国家一个经济体能离开优秀企业群体，只要相信你持有的是优秀企业，是影响人们吃穿住行，并能改善大家生活的，又有什么好担忧的呢，也许我们需要的只是时间。至于短期市场情绪如何演绎我们无法做出判断，但是有个常识是万物皆周期，也许钟摆就在下一刻，让我们多点耐心，多点与优秀优秀企业共成长的决心，以及愿意押注国运的悲悯心。
拉长时间，我们一起见证😊
