一、公司概况
二、主营业务
三、财务分析
四、募集资金用途
小结
1、行业
我国家用医疗器械市场容量
在行业政策大力支持、人口老龄化加速、国民保健意识加强、家庭医疗消费能力的提升以及自主研发技术水平的提高等背景下，我国家用医疗器械市场需求规模持续高速增长。根据中国医疗器械行业协会统计数据，我国家用医疗器械市场规模从 2006 年的47.93 亿元增至 2012 年的 229.23 亿元，年复合增速高达29.80%，超过同期医疗器械母行业 6.4个百分点。
2、业务结构
（1）国外市场销售
公司拥有自营进出口权，在国外市场，公司主要通过 ODM 模式进行销售。根据2015年年报数据，国外销售额达到4.16亿元，占主营业务收入比例达到66.27%，2016年半年度内销数据有减少趋势，占比为53%。
（2）国内市场销售
在国内市场，公司主要以自有品牌进行销售，销售方式按渠道不同可分为线上销售和线下销售。2015年年报显示，国内业务收入为2.11亿，占比33.37%，2016年半年度国内业务收入为1.68亿，占比达到46%，有提升趋势。公司国内与国外业务整体盈利能力相当，平均毛利率约为25%及28%。
3、主要募集资金用途
本项目将新建家用医疗健康电子产品生产基地，购置业内技术水平较为先进的生产设备，并新建相应的生产厂房、车间及辅助生产工程。项目达产后，将为本公司新增871万台家用医疗健康电子产品产能。其中，
【电子健康秤】新增338万台 、
【电子血压计】新增437万台 、
【可穿戴运动手环及其他】新增96 万台。
项目计划建设期 24 个月，投产当年生产负荷达到设计能力的 50%，第二年达到设计能力的80%，第三年达到设计能力的 100%。按照公司目前产能情况测算，预计到达2019年募投项目达产将对公司业绩增厚营收约51268.95万，净利润4091.26万，募投项目预期收益较好。按照生产计划，2017年~2019年约贡献营收分别为25634.48万、41015.16万、51268.95万，贡献净利润2045.63万、3273.01万、4091.26万。
4、财务分析
主营业务收入稳定增长，业绩呈现优异成长性，近五年营收累计增长超过169%。
2013-2015年、 2016 年1-6月，公司主营业务毛利率分别为 25.49%、 27.82%、27.01%和32.39%，呈上升趋势。2016 年 1-6 月主营业务综合毛利率较 2015 年增加 5.37%，大幅提升，主要原因为可穿戴运动手环及电子血压计自身毛利率较 2015年大幅提高所致。 预期公司盈利能力将随着产品结构调整及内销的扩大逐渐提高，2018年公司净利率有望进一步提升，并预测未来呈现较高成长性。
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