1、【政策驱动“如虎添翼” 我国商用密码产业有望持续蓬勃发展】
日前由全国人大常委会表决通过的密码法将于2020年1月1日起施行，旨在促进密码事业发展，保障网络与信息安全，是我国密码领域的综合性、基础性法律。密码算法和密码产品的自主可控是确保我国信息安全的重中之重。在密码法正式实施后，党政、军队和金融、能源重要行业密码系统建设投入将进一步加大。
机构认为，根据测算，物联网领域，从PC、服务器到移动互联网到物联网，安全需求随着终端基础设施变化而变化。公安部在2019年年初制定了标准，试点有望于2020年落地，存量改造的15亿市场有望于21年放量。随着商用密码技术不断创新，我国商用密码产业有望持续蓬勃发展，未来市场规模持续超过百亿元。
A股上市公司中，数字认证（300579）以电子签名为代表的电子认证应用做了前瞻性准备，重点围绕云服务平台建设、数字化审图、协同签名，进一步提升电子签名的场景化解决方案。卫士通（002268）一直在党政和重要行业领域支撑着国家的信息安全建设，公司围绕密码核心技术，已经形成从芯片、模块、整机、系统到整体解决方案和服务的完整密码业务体系。
2、【英特尔收购HabanaLabs 加快其在快速增长的人工智能芯片新兴市场的发展】
英特尔公司宣布以20亿美元收购HabanaLabs。该公司总部位于以色列，是一家为数据中心提供可编程深度学习加速器的厂商。此次交易之前，英特尔投资是Habana的投资方。英特尔方面表示，此次收购将增强英特尔的人工智能产品组合，并加快其在快速增长的人工智能芯片新兴市场的发展。英特尔预计，到2024年，这一市场规模将超过250亿美元。
机构认为，一款AI芯片成功市场化必须具备两大条件，足够广的应用空间以及相比CPU具备足够大的性能提升。算力是人工智能三大驱动力之一，人工智能市场发展不断拉动上游AI芯片的需求。预计中国2020年人工智能市场规模达710亿元，5年复合平均增长率达44.5%。
A股上市公司中，润和软件（300339）HiHope具有4项核心技术能力——芯片级设计、芯片级方案、芯片级硬件、芯片级软件能力；多款高性能AI芯片是基于HiHope一站式行业AI赋能开放平台为基础形成的。乐鑫科技（688018）ESP32系列和ESP32-S系列芯片都已经支持AI算法，单AI芯片仍然在研发中。
3、【2019年全球AR/VR工业领域应用市场规模同比增长145%】
根据Greenlight测算，2019年全球AR/VR工业领域应用市场规模超4亿美元，同比增长145%，其中AR工业应用市场规模超3亿美元。预计2018-2023年全球AR/VR工业领域应用市场规模将保持83.5%的高速复合年均增长率，AR占据主体地位且增速更为显著。从工业类别来看，当前AR工业应用中制造、建筑、汽车、能源占比较为平均，各为18%左右。
机构认为，制造业智能化已经成为国内产业转型升级、经济发展的重要引擎。作为助力工业4.0发展的技术支柱之一，虚拟现实被应用于工业生产的需求分析、总体设计、工艺优化、生产制造、测试实验、使用维护等环节，实现工业产品设计-制造-测试维护的智能化和一体化。预计在未来几年内，虚拟现实/增强现实的工业应用将进入快熟成长阶段，覆盖工业制造、管理、服务的全流程，成为智能制造发展的重要平台和基础支撑。
公司方面，歌尔股份（002241）Oculus镜头两家供应商之一，涉及虚拟现实部件。GQY视讯（300076）通过投资美国META，进一步研发AR行业内容应用，与主业大屏硬件、数据可视化跨界融合，力争培育公司未来新利润增长点。
4、【IDC预计2020年国内智能手机出货量增长率将回归正增长】
《科创板日报》17日讯，市场调研机构IDC昨日发布报告称，2020年，“5G已至”的概念将在整个行业持续推动下加速进入大众视野，国内5G手机快速覆盖市场，终端门店的大量信息露出，都将为目前用户换机决定性动因不足的国内市场注入关键性驱动力。IDC预计，2020年国内智能手机出货量增长率将回归正增长，同比增幅将达到0.7%。
此外，随着国内5G手机的初期渗透，以及汇率等外部宏观因素影响，IDC预计，2020年中国手机市场平均单价同比涨幅将超过10%。而未来5G手机的价格战亦会提前到来，长期平均单价将会处于持续下降的态势。2020年也将成为未来5年内国内市场手机平均单价最高的年份。
相关上市公司中，精研科技（300709）主要为智能手机、可穿戴设备等消费电子领域和汽车领域提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件产品。劲胜智能（300083）国内消费电子精密结构件产品及服务的领先供应商，主要为智能手机、智能穿戴设备、平板电脑等消费电子产品提供精密结构件。
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