五一长假期后首个交易日，A股疫苗概念股全线下挫。创业板指也受医药生物板块大跌拖累，在三大股指中走势最弱，昨日盘中跌幅一度超过4%。疫苗股暴跌的原因是；美国表态将暂时豁免新冠疫苗的知识产权保护后，世界上任何制药厂商都可生产仿制疫苗，无须担心被起诉侵犯知识产权，此举被认为有助于推动新冠疫苗在全球普及。受这一消息的影响，辉瑞、莫德纳等企业的股票在美股市场应声下跌，其中莫德纳收盘跌幅超过6%。
疫苗股暴跌随即引发机构对其估值高低及投资逻辑的讨论。有机构人士表示，疫苗股当前估值较高，一旦出现利空消息，市场情绪就会释放，引发“杀估值”行为。但也有部分机构认为，无需过分担心专利问题，继续看好疫苗板块。我的看法是如果投资逻辑就看长线前景是否好。如果趋势交易就看上升趋势是否在。
先看趋势，莫德纳的走势是在遇到前期高点压力后，在负面消息打击下大幅回撤的。这就是常说的头区域，利空消息不请自来。再看投资逻辑。美国一方面限制出口新冠疫苗及生产疫苗的关键原材料，一方面国内又出现囤积疫苗和疫苗过剩现象。近期，随着美国国内接种疫苗需求的下降，美国新冠疫苗的浪费现象正在逐渐加剧。因此疫苗炒作理由消失了。放弃一个自己已经无法获得超额利润的产品专利。对于美国目前来说是最好的选择了。
再来说一说炒“碳达峰”和“碳中和”的逻辑。碳达峰是指我国承诺2030年前，二氧化碳的排放不再增长，达到峰值之后逐步降低。这就是近期煤炭股票一路走强的核心。要先达峰。那么火电就需要大力发展。煤炭就是刚需。钢铁行业是需要煤炭的大户。在达到峰值后再炒中和。因此实际的核心是炒的电力价格。这样水电600900 就是长期收益的股票。
目前大盘仍然在箱体中波动运行，波动，波动，波动。明白了吗？