文/kcore君
日前，Kcore君翻阅暴风集团2017年中报发现，子公司暴风金融第一款理财产品今年1月上线。70天之后，便达51万注册用户，45亿交易额，这种规模与速度，在互金业内是蛮猛的。
之前业内对暴风的一个担心是，“做影视的跑去做金融理财，能搞成吗？多元化会成多元恶化吗？”这中报出来，感觉是被扇耳刮子了。
【1】好的理财产品应该是这样的
理想中的好投资品种：收益高，回撤小，能赚钱。不说十年十倍，但最差不能跑输银行定期利息吧！
从过往的例子看，余额宝靠看得见的“xx倍银行利息”收益，每天都有进账，以“稳赚、便捷、能赚钱”的口碑，迅速圈了大批用户，最新数据显示已经有1.4万亿元的规模。规模大的让阿里都不得人工“限制”余额宝规模，从亲儿子天弘基金口中分汤给别家基金公司喝。
再说，红岭创投等网贷公司就靠着年化15%~9%的高收益，博得了无数小白投资者青睐，单红岭创投一家累计成交额就高达2700亿，当然也有收益年化30%、40%甚至更高的，不少后来都跑路了，随着增速下滑，债务地雷时不时破几个，连行业前三的红岭创投也准备在2020年前剥离网贷业务，令人不胜唏嘘。
看了下暴风新推的产品“暴风天天向上”的说明书，“定活两便”“持有时间越久，将获得收益越高”，蛮有意思。有成为新潮流的潜质啊！
【2】持有越久收益越高，怎么做到的？
本质上，“暴风天天向上”与银行的收益递增型理财产品如出一辙，也是根据资金参与理财实际天数的多少，对应不同的收益率。（本文主要对比“招行步步生金”系列和“招行安心回报系列”，分别指代招行招银进宝之步步生金2号、招行安心回报之保本步步生金6号。）
数据来源：建设银行官网、招商银行官网，Kcore君
上图中，大家会发现，同一收益递增型产品，随着持有周期的变化，扣除托管费率和销售费率后，预期年化收益率是不断增加的。
Kcore君梳理数据发现，银行系收益递增型产品往往以单利计算投资收益，实际生活中，投资者申购赎回频次、持有期银行对预期年化收益率的调整，都会影响到投资者的实际收益。
暴风天天向上的收益计算更复杂，其收益分为基准收益和超额收益两部分。当前，预期基准年化收益率5.8%，假设每日复利率为a，超额收益率为bn，1~4天的话只算基准收益，按照复利计算，公式是:a=(1+5.8%)^1/365-1，这种算法下a=0.0154%，即每万份收益1.54元。第五天开始，基准收益+超额收益，超额收益等于超额收益率bn/365*前日本金。
在前面表格中，天天向上预期收益比银行系产品高不少，从其投资范围看，主要是可投资权益类产品，投资比例最高可以达到20%。如下图：
数据来源：建设银行官网、招商银行官网，Kcore君
【3】“天天向上”能承担起突围重任吗？
能不能担当重任，第一要务看产品是否吸引人。我们将从几个方面对比分析：
首先，“持有时间越久收益越高”，这个口号还蛮好；其次，软件交互设计，每天都能看到赚了多少钱，撩动人心，通透人性，不错；扣费后的预期收益率，比别的几大主流产品明显高出一截，收益诱人；再次，产品风险较低，适宜人群比较广；再次，认购门槛比银行系要低不少，适合“蚂蚁搬家”般的小额投资；再次，资金是平安银行监管；费率方面优势不是很明显。
数据来源：招行官网、“乾元-日鑫月溢”产品说明书、“乾元—日日鑫高”产品说明书、Kcroe君
反观，银行系递增收益产品，有个让人不舒服的地方——关于产品管理费的规定：如果实现了预期收益，那么多余的部分都归银行当管理费。比如，假设持有建行日日鑫高310天，产品收益率是6%，这时候投资者得到的是约定的4%收益率，剩余的2%全归银行了。
考虑到余额宝4%年化收益，银行系递增收益类理财产品，对散户基本没啥意义，但如果一买就是好几千万上亿资金，大多数时候，买银行产品安全性最高，收益率打折扣并不在第一位考虑。
总体而言，对于普通投资者还是有竞争力，随着熊市展开，市场越来越不好做，各大平台开始从争销量到扩大存量的重心转移，暴风“天天向上”主打“流动性好，持有越久越赚钱”，似乎有那么点味道。
【4】买卖收益递增型产品，还需要注意这两点：
1）申购、赎回及追加投资的具体时间。有些产品需在工作日当天15点之前申购，有些当天22点之前都可以，有些随时都可以。
2）赎回额度限制。有些产品对大额赎回有一定的限制，如单日累计赎回净额（累计赎回额减累计申购额），超过上一交易日余额的10%~15%，或是其他银行规定的具体金额（如建行为3亿元）时，即可认定为“大额赎回”。此时银行有权拒绝客户的赎回申请。
不断扩员的暴风金融，能为暴风集团插上翅膀吗？也许，未来已来，我们拭目以待。