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$信立泰(SZ002294)$ 今天股价下跌了，有人说逻辑被证伪了。很好奇什么逻辑被证伪了
1.明年罗沙司它的仿制药上市了，恩那罗作为me too药（从依从性上是me better）是不是没法卖了？还是峰值做不到20亿以上了？
2.086作为诺欣妥的me too药，诺欣妥仿制药先上市，086是不是没法卖，还是峰值到不了20亿以上了？
3.107，108两个复方，两个加起来峰值做不到15-20亿了？
如果信立泰这些 me too药都没法卖？是不是以后me too药都没法搞了。国内企业只能搞fic或者me better。
你们都没懂信立泰为什么不行了？他的模式不适应现在的市场监管了，5年前他这种玩法还行，那时候所谓的有专利的创新药少，国家给予优待。现在这种有专利的所谓新药，其实就是改个分子式去申请了专利的仿照药而已，这样的药还想去套医保的钱割患者的韭菜？阿利沙坦Ⅲ期临床对照药为氯沙坦，试验的结论是不劣于氯沙坦，（240mgVS50mg，用的量还是氯沙坦的近5倍 ）厄贝沙坦缬沙坦奥美沙坦哪个不比阿利沙坦优秀，5年前你可以说打破国外垄断，现在几个沙坦仿制药几毛钱，用你打破个毛线，只能玩带金销售套医保的钱。更别提什么107，和氨氯地平简单的做个复方，做了5年？就这速度黄花菜都凉了。临床后期和待上市的药也就日本引进的恩那和086目前还有点竞争力，至少这两个药上市的时候，同靶点的药还在专利期，仿制药还没上，信立泰还有故事可讲。其他的一大堆都是拼凑的垃圾，有个毛估值。至于什么0708的，还等你5年，股民有几个5年。
市场本就是不断变化的，最早大量18A上市，只要是管线只要是创新药就是一顿狂估值，后来PD-1竞争激烈，又要热炒出海BD，只有出海才能赚钱，再后来BD开始不断被退货，又炒啥呢，FIC，BI C？可是这样的有几家呢。大V们又开始鼓吹中生石药等仿创结合的，为啥，小药企没法融资，等着被收购呗，可没人告诉你有几家小药企有收购价值。现在大部分人都是毫无主见的，都是被股价牵引着强行解释。真熬不住信立泰的，可以去买点低估值的仿创结合的，肯定有一波吹捧收购小药企或者获得小药企销售权的，拭目以待。
明年国家力推的DRG，都学习一下，反腐过后，即使制度约束，按照病种付费，一组不同品种的药品打包采购，而不是单个药品唯低价论。DRG时代，医生玩带金销售很难，因为你一个人会影响医院和同科室其他医生的利益，所以大家都学习一下DRG时代什么样的药企会如鱼得水。
你上面说的这些情况只是在正常情况下能达到，问题不大。做投资不能靠自己的主观意向去评判，要结合一下现在的大环境。
可能信立泰明年的业绩不如今年，仿制药基本上没有估值了，目前公司基本上靠信立坦在卖。信立坦马上又迎来降价续约，今年的目标都没完成，明年无法乐观。年底恩那进入医保，这种药短期一般很难起量，需要一定时间上的磨合，所以目前看不到信立泰的业绩增长点在哪里？
大环境是明年美联储大概率降息，可能反而存在潜在的危机，你可以参照一下过往美联储进入降息周期后的危机事件，我能想到的我相信其他资金也能预期到，肯定有人会提前做预期管理。至于是那个国家流血，现在没人知道，也有可能是美国自己。
就没人仔细分析过，一个诺欣妥仿制药和一堆诺欣妥仿制药上市有什么区别。如果，只有一个能绕过专利上市，三年后就集采，谁会花大力气去推？一堆上市，马上就集采，诺华还会推吗？
首先峰值肯定有影响，现在这医药环境，不用怀疑。然后放量速度也有影响，所以接下来2年都不会有多好的业绩，高增长可以不用期待了，所以不是很好的投资标。
销售费用肯定是大幅下降的，我也问过有关人员，销量影响不会太大，所以医药公司业绩影响都偏正面。只是原来的信粉悲观了，因为他们原来都是一帮没有思想的跟屁虫哈哈
这确实是机构不看好的最重要原因，不过JK07 是全村人的希望
都去炒垃圾股了，不加大退市量，不会有长远的牛市。信立泰只是暂时不涨，确定性强，无非就是多等点时间。
咱就把峰值降到最低来预估，50字够不够悲观！？对应7倍ps有没有？！ 从这往上靠07进展