三不像

$中国海洋石油(00883)$ ～

很多人形容为周期，

拿中远海控来比

拿中国神华来比

可其实真没啥好比

中远海控没有绝对保底派息呀，中国神华也没有绝对价格的弹性呀。

可中远海控走到了童话故事美满的结局，2020年走起涨了4倍

可中国神华也走到童话故事美满的结局，2020年走起也翻1倍

可怜的中海油也就动了一动，也许没有一动，顶多只有半动。 丑小鸭，永远成为不了白天鹅？

可周期走得不像周期。

比起周期，更像烟蒂？

上年油价60的时候，我们才盼油价上80，而当时股价也在９块附近，如今。。。。

中海油Ｈ不除权，

2018:66的油价，当时股价11.32块，

2020:32的油价，当时股价9.34块，

2022:98的油价，现在股价9.47块

半年报725亿，一季报343亿，意味二季度就是382亿。不过这是归属於母公司股东的净利润，反过来加回28%税，刚好就是1000亿，1000亿利润。

一季度:

今年上半年归母720亿人民币，下半年简单点按去年67油价除二，350亿，全年妥妥1000亿人民币，每股2.5港币，派40%，派1块。

23年不管油价，最少派0.7 24年不管油价，最少派0.7

所以9.47-1-0.7-0.7=7.07块。

真不是一般惨，承诺明明是世上最珍贵的东西。

明明上年赚700亿就已经配上10块的价钱，可今年铁钉钉1000亿归属於母公司股东的净利润（下半年二季也只当350亿去算），可到时候年报出来再分完股息後，只有8.77块，真想哭。

2011年700亿盈利，10.65块

2012年636亿盈利，10.83块

2019年610亿盈利，11.11块

2021年700亿盈利，10.27块

2022年1000亿盈利，将来8.77块

还算啥周期？

开采成本比11年降了35%，储量比11年多了68%，产量比11年多了71%，派息绝对值比11年翻了100%。

可股价完全没配上。

这。。。。。算什麽周期呢？