| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：0 |
感谢赐教，很多华阳的情况我不了解。我再对比年报看看。
如果最终秦港5500稳定在八百来块的话，应该目前煤企的性价比都差不多。
再跌的话就是神华好，能稳在800以上就是高成本矿估值更好一些。当然最难的还是煤价判断[吐血][吐血][吐血]。
正常轮换吧，中部省份要退出一些产能，像河南山西，已经大开发十年了，要退出很多老矿，我觉得煤没有那么乐观，估计要跌回码头800来块，新能源多晶硅和锂电池储能的产量太大了，煤炭价格不能太乐观。华阳门口卖煤应该是维持得住利润。
现在的气温情况也是一个打击。不过这都是短期的波动。
其实我更想了解目前几个大的上市公司，例如神华要做新街，陕煤要做小壕兔，中煤量产大海则，华阳和兰花明后年都投新矿。其他小公司投的也不少。煤炭除了临时的露天保供外，新矿增加供应是不是有点多了。
有没有哪些大矿是在退出或者实际产能下降的，有点看不懂供应了。
保住长协价倒是没有问题，他距离用煤区就是300公里左右，省运费。 但是需要注意水电这几天开始恢复了（今年南方大旱，水电装机虽然增长了5%但是发电量下降了25%），用煤量会随着水电恢复逐渐下降，就看市场煤能不能扛着价格了。
他成本是变化的，以前煤炭便宜成本低，现在煤炭价格高成本也高，老国企把以前的费用都翻出来处理掉，电煤估计完全成本（热值按平均5300，含各种费用和资源税大约60块）在380左右。