【DT新材料】获悉，7月5日，电池隔膜龙头恩捷股份公告，预计上半年公司净利2.58亿元-3.58亿元，同比下降74.5%-81.6%。扣非后净利润为2.19亿-3.19亿元，同比下降76.26%-83.7%。其中，2024年第一季度净利1.58亿元，据此计算，预计第二季度净利1亿元-2亿元，环比下降37%至27%。
关于业绩变动，公司表示2024上半年，锂电池隔离膜行业整体供需格局略显宽松，叠加下游降本压力和市场竞争加剧导致锂电池隔离膜产品价格下行，但公司积极应对市场竞争，加大市场拓展力度，隔膜产品出货量增加，公司的产能利用率和市场份额均稳步提升。
据第三方统计，2024年上半年，国内隔膜行业湿法、干法、涂覆膜价格降幅约20%，主要降幅集中在Q1，Q2幅度明显收窄；当前行业CR3保持提升，隔膜产品除头部1-2家盈利基本亏损。
根据百川盈孚，6月28日， 7微米湿法隔膜均价为0.9元/平方米，较上周持平。干法隔膜价格为0.4元/平方米，周环比不变。下游电芯厂出于去库需要，对隔膜采购减弱，使得隔膜库存上升，开工率小幅下降，为86.6%。此外，市场流通B品隔膜数量有所增量，对A品隔膜市场形成一定冲击。
2023年，恩捷股份锂电池隔膜产能规模达约93.8亿平米，产量71.0亿平米，出货量62亿平米，位居全球第一。其中，A品隔膜出货量49.5亿平米，涂覆膜占整体出货量约达50%。
2024年上半年，恩捷股份预计出货27.5亿平（Q1、Q2分别12.5、15亿平），同比+28%（Q2环增20%），出货保持高增，当前月度排产保持在6亿平+，24年目标出货70-80亿平，同比有望40%+。
海外方面，公司美国项目预计24年底完成送样认证，目标客户松下、特斯拉、LG等。匈牙利一期规划产能4亿平，预计于24年10月开始供应客户，二期预计于25-26年投产，匈牙利工厂目标客户为Ultium（通用&LG合资厂）、ACC、LG、Northvolt、C、EVE等。
6月18日，恩捷股份公告，全资子公司SEMCORP Hungary Kft.将在匈牙利德布勒森市投资建设第二期湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂，项目总投资额预计约4.47亿欧元，规划建设4条全自动进口制膜生产线及配套涂布产线，总产能约8亿平方米/年，工厂设备幅宽达8m、机械车速预计100m/min以上，单线有效产能有望超2亿平，均采用在线涂覆工艺。
固态电池方面，公司已布局全固态硫化物、固态电解质等相关材料。目前，湖南恩捷硫化锂产品已完成吨级小试线产能建设和稳定运行，已搭建完成百吨级硫化锂中试生产线。
$新能车ETF(SZ159824)$ $宁德时代(SZ300750)$ $恩捷股份(SZ002812)$
文章来源：DT新材料
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