照例先看一下上个月的资产配置的情况。
1、 中欧新蓝筹
9% 当月收益率6.23%，业绩基准 沪深300 2.7 %，跑赢业绩基准3.53%
2、 易方达信用债
50%，本月收益率0.18%，业绩基准 国债ETF，0.08%，跑赢业绩基准0.1%
3、 黄金
12%，本月收益率-1.85%
4、 美股
广发纳斯达克100 6% 本月收益率-0.33%
5、博时亚洲票息（050030）23% 本月收益率-0.09%
本月综合收益率：0.38 %
2021年资本市场的开局可以说简直是活久见，美股那边上演GMC的逼空之旅，以及市场散户合力推动白银的状况；国内出现了公募基金的大规模热潮，新发基金爆款基金不断。然而，在高热度之下要保持理性，整体市场的风险正在缓慢抬升，纳斯达克的波动率已经高于长期历史平均水平，更是显著高于最近十年的平均值；黄金的风险也在较高的阶段；A股现在在历史风险中值附近，不确定性在缓慢增加了。本风险平价策略的核心就在于，通过分配风险配置资产，现在所有风险资产的风险大致是固收类的三倍，能够维持在4%的标准差的基准，已经是一个风险比较高时的配置比例了（历史上看，最高是2倍）。
最新一期具体仓位如下：
1、 国内股票：中欧新蓝筹
9%
2、 黄金：博时黄金12%
3、 美股：广发纳斯达克100 6%
4、 国内债券：易方达信用债
50%
5、海外债：博时亚洲票息（050030）23%