1、未来房地产，还会存在吗？没有异议吧。
2、未来房地产开发会有利润吗？就算是公共事业，10%的利润可以吧，如果稳定再低点也无所谓。
3、未来行业的规模，现在是17万亿，10万亿应该有吧。万科现在市占率4%，未来5-6%不算高估吧。
4、万科已经拿到下一轮的门票，不值得怀疑吧。那些追赶者大概率已经没机会了，不怀疑吧。
5、万科和保利相比较，万科的运营效率肯定更高。比如，万科的存货只有两年多，保利要四五年消化。万科的负债比保利更低，也就是说万科进可攻。过去万科的ROE一直高于保利，运营能力短期难以改变吧。
6、万科这两年为啥销售增速和利润下滑。销售增速和营业利润下滑其实和万科的运营能力没有关系，和房地产的周期有关。万科这种不搞囤地的经营策略，风险最小。17年，市场好，拿地成本高，规模也比销售面积大，拿地4615万平米，销售3596万平米，我估计对万科下一步决策影响很大，19年和20年连续两年拿地规模远小于销售规模，就是去杠杆去存货。因为这两年拿地规模小，自然销售增速就低。盈利低，还是因为17年的高价拿地。保利这两年毛利高于万科，我估计是因为三线城市保利占比高，三线不限价的原因。这些因素都是短期因素，从长期看都不是问题。对了，万科22年上半年因为要补货，高价地又拿了不少，保利21年拿地很多，22年相对少点，看来保利又做对了，但四五年的存货消化周期，算好的模式吗？到底是预测还是应对？
7、网上都在说，22年利润270亿左右，未来也只在300亿。有可能，其实最担心的是价格下降，存货跌价计提。但最坏的阶段已经过去了，最坏还有200多亿利润，ROE也超过12%，有啥可怕的。万科财务保守，净资产质量高，现在市场低于净资产，从长期看就是赚多赚少。保利当然也很优秀，加上央企保障，这次进前三估计没啥问题了。但现在保利已经比万科贵了很多，现阶段还是万科更值得拥有。