$羚锐制药(SH600285)$ 再细细把读国广的深度报告，觉得将羚锐的逻辑分析得很透彻。羚锐总部处于大别山革命老区，作为当地两家上市公司之一，羚锐有其固有发展属性和特有土壤环境。羚锐股性不强，没有获得市场普遍认可，但公司踏踏实实改革和发展，以下几点仍值得期待:1.董事长换帅，年富力强，公信度高，喜欢专研，能从营销型向投资型顺利过渡，为未来并购把好关；2.管理层优秀稳固，劲往一处使，高管减持不代表不看好公司；3.芬太尼透皮贴剂产品稀缺，越来越有市场，越来越被市场广泛关注，若爆发就是重磅产品，能再造一个市值；4.稳健发展，聚焦主业，逻辑简单，拥有年轻化的OTC营销队伍，产品有提价空间，看得懂，放下心，才能拿得住。综上，羚锐不存在太大风险，但有向上的大概率。
不足之处:1.大股东实力较弱，多元化经营策略但效果不突出；2.人才不足，创新有限，突破发展较难；3.大健康发展难，产品没有竞争力。
把希望寄托在年轻一代的熊总身上，老一辈打下江山不易，积累些家底更不易，所以公司稳健发展也无可厚非。但是厚积才能薄发，期待小熊总也能在资本市场带领羚锐走向更好。