交流反馈
Q：AI算力的需求和利用率如何？
A：目前，很多机房的算力其实是闲置的，尤其是国内一些出海的客户遇到盈利考核的问题，算力的实际使用情况并不明朗。AI算力的需求能持续多久也是一个未知数，算力利用率不满的情况已经存在一段时间了，但具体情况还需要进一步观察。
Q：您认为当前AI算力市场需求是否已经饱和？
A：目前的确有趋缓的迹象。去年11月禁令后，市场一度非常活跃，但现在采购热度下降，价格也从370万元人民币降到260万元。H100的算力饱和，很多机房资源闲置。未来需求可能依赖于GB200的推出及其实际性能。
Q：未来H100和GB200的市场前景如何？
A：H100的需求趋缓，未来可能取决于GB200是否真的能提供显著的推理和训练能力。市场上的H100已经很多，部分客户在等待更高性价比的选择，如GB200。此外，市场对于新一代产品的推出和性能提升寄予厚望。
Q：东南亚和亚太地区的AI算力需求情况如何？
A：在东南亚，需求也出现放缓。腾讯等大公司在东南亚的扩展受限于实际业务需求，特别是在用户群体较少的地区如马来西亚。而在印尼等人口基数大的地区，仍有一定的投资。整体来看，近期新增订单较少。
Q：在日本和韩国的AI算力投资现状如何？
A：日本的AI算力投资主要集中在高校和部分长期项目，需求较为稳定，但不算强劲。韩国和日本的整体需求并不明显，但由于东南亚的限制，有可能一些中国企业会通过日本的企业进行合作。
Q：北美和欧洲市场的情况与东南亚有何不同？
A：北美和欧洲的市场情况与东南亚相似。虽然价格相对较高，但市场竞争激烈，需求增长有限，特别是北美的生产成本高于东南亚。总体来看，需求并没有明显增加，市场价格也没有特别好的表现。
Q：为何近期AI需求预期变化较大？
A：实际情况显示，客户需求并没有预期中的强劲。很多客户在谈好价格后，因资金问题最终减少了订单量。这种情况在过去一个月中尤为明显，反映出市场的真实情况与预期有较大差距。
Q：未来H200和B100的供给情况如何？
A：H200的交付速度可能没有预期中快，主要受限于HBM内存的产能问题。英伟达可能会策略性地调整，将更多产能用于B100产品线上，H200可能作为过渡产品，供应量有限。因此，客户可能无法按预期获得H200。
5月AI应用环比增速情况
海外:
1)ChatGPT访问量31.36亿,环比+74%,而1-4月环比增速均小于10%。但从周度数据看,访问量又陷入瓶颈,近两周的周度环比增速均低于5%。
2)Perplexity访问量8541万,环比增加21%,近三个月环比增速均处于15-25%区间。
3)character.ai仍然保持19%增速,3月丰富了二次元/动漫聊天人物后,3-5月的月度环比增速区间10-20%,反映海外AI陪伴需求高,尤其二次元群体对此类产品需求高、粘性大。
4)GoogleGemini、NewBing等环比下滑,2月以来没有增长,预计系产品未见明显更新迭代。
国内:AI助手/搜索增长提速
1)字节系产品环比增速领先,Coze和豆包5月增速超40%,近3月环比增速均超25%。
→AI智能体平台Coze近3月增速呈增加趋势,【免费】接入GPT和Gemini等领先大模型。
→豆包向低线用户破圈,网页版访问量高增,App版本近期位列iOS效率(免费)榜首。
2)AI搜索:国内秘塔AI搜索访问量1355万,环比+34%,体量已接近文心一言的1781万;昆仑万维的天工AI增长21%,4月实现120%增速后继续增长。
3)AI助手:Kimi访问量2251万,环比+15%,较大基数下仍持续增长。小体量产品破圈加速,豆包网页版、智谱清言环比增速超40%,相比于4月环比增速增加26、48个百分点