$珠江股份(SH600684)$ 一位老兄按越秀服务的一半给珠江城服物业估值是不太合理的,珠江成服物业部分和越秀差的太多,毛利率也低于越秀,给三分之一弱20亿差不多,加上文体比价的20亿,合计40亿。然而资产置换后负债率仍有60%高,打个折也就没多少空间了