2023-04-01 16:27
摄像头还真是海康大华的菜吧
可以看到如下几个特点。
第一,长期高估值。
第二,月线底部放出巨大的成交量,资金分歧巨大。
第三,当前股价距离2008年的上市低点涨幅达到18倍有多。收入增长仅2倍,净利润由盈转亏。
资金又不是傻瓜,为何会这样?
先看资金性质。
第一次月度放量是2022年11月份,对应的是三季报对新技术进展的描述。以下是三季报的描述。
第二次月度放量是2023年2月份,对应的是市场爆炒人工智能。
三月份换手低于二月份换手,但是高于去年11月换手。对应的是3月17日的公告催化。
资金波段炒作的底仓逻辑是对黑科技的认可,以及产业化的时滞。
未来推演:
就了解到的情况看,公司把应用场景重心放在公安,国安,军队,手机摄像头推广应用是公司的短板,会采取合作模式,路径是清晰的。
因为每一个应用场景都很大,比如有可能最先实现应用的公安场景,全国有2万多个基层派出所,如果渗透1万家,按照2万一台,也是20亿级别的应用场景。所以资金会咬住这个题材反复做。
关于公司的推广短板,个人认为只要公司技术够硬核,即使公司自己不行,社会资本也会来助力,带来推广资源和应用资源,这样的案例比比皆是。从了解情况看,公司老板清晰认识到推广应用是川大智胜的短板,所以会和社会资源广泛合作加快产业化,所以这个层面不是问题。
公司估值为何长期这么高?与资本看重其技术团队高学历有关,看看高管团队,博导,博士,教授,副教授扎堆,可能因为董事长是博导,留下了不少自己的学生,可以看成是父子兵。
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