资本市场的超级大鳄们技术层面的课程其实已经讲的差不多了，后面可能就是一些细节问题的修正。这堂课我们开始讲技术以外的一些东西，这个标题很清晰了。江湖，永远是人的江湖。说说我心目中，当下中国资本市场的超级大鳄。第一名：肖建华先生第二名：马道长第三名：史大嘴第四名：卢志强第五名：郭广昌第六名：刘益谦第七名：鲁冠球第八名：黄伟第九名：解直锟第十名：李非列————————当然，这是我的视野看到的，欢迎各位斧正。————想到当年的唐氏兄弟，吕梁等等还是有些唏嘘的。今天的功课比较简单，请列举以上大鳄旗下的公司，并点评之。学习累了，娱乐八卦下吧。_____________1.肖建华 明天系 明天集团是一个PE投资公司 明天系初具规模后于1999年9月成立了明天控股有限公司，然后通过“明天控股” 先后以购买公司法人股或发起设立方式参股了黄河化工（现改称为明天科技600091）、华资实业（600191）、宝商集团（000796） 、爱使股份 （600652）和西水股份（600291）等，从而在证券市场形成了庞大的“明天系”，是股市较重要的一部分。 概括其资本运作，可以分为三种手段。第一，下属公司与上市公司交换或合资成立企业，制造业绩和高科技概念。第二，下属公司与上市公司进行合资，抽取上市公司大量资金。第三，炒作二级市场股票价格，获利不菲。 “投资的目的是赚钱，不能只求控制不求赚钱，如果你老想控制不想赚钱，就把过程当成结果。我认同沃伦·巴菲特的观点，作为一个聪明的投资者，要的是收益，不是一个很艰难的过程的辛苦，你如果大量的时间想去控制别人，实际上你就丧失了很大的自由。我说的很真诚。” “我们更多地转向了财务投资，以量取胜，不是以控股取胜，媒体有点把我们写得无所不能，我们是摸着石头过河。比如沃伦·巴菲特投资了很多公司，都是这种分散投资。” 以类似巴菲特的方式，从起家到之后的投资，更注重好的项目，公司，本质上是对有潜力或者优秀回报行业公司的投资。同时其资本运作手段也明显不差，制造业绩，创造概念题材，并购优质企业，来让公司估值 不断提升。2. 马云 从某种意义上来看，谢世煌几乎就是马云的影子，从恒生电子到石基信息，再到华数传媒，谢世煌总是与马云共同出现，并肩作战。”在分析人士看来，考虑到我国对有限责任公司及合伙制企业的设立要求，谢世煌在创投公司中的身份更多应是为了规避法律风险，上述投资策略的决策者还是马云自己。 今年以来，阿里已与超过30家A股公司建立了战略合作关系，覆盖汽车、旅游、健康、传媒等多个领域。而且，阿里在每个领域都与多家公司同时建立合作关系，全盘掌舵的战略意图颇为明显。 马云这样写道：“我相信，中国在线的6.5亿人口和尚未在线的另一个6.5亿人口，不仅是全球最蔚为可观的消费市场、最灵活的智能化制造基地、也是‘互联网+’创业创新最活跃的试验场。” 纵览马云及阿里在A股市场的数十次涉猎踪迹，“互联网+”是其所有行动的核心所在，从O2O平台搭建到传统制造业互联网升级，从云平台大数据合作到移动生态格局构建，马云正以互联网模式颠覆与重塑着上市公司的产业链条。无论是战略合作，还是资本联姻，都是行之有效的工具。 马云对a股的投资是对阿里系统不足的完善，通过资本联姻，加快传统互联网升级，来推动“互联网+”来实现人民生活方式的改变，提高效率。实质上是对未来发展大趋势的投资，而且是有其目的和专注性。3.史玉柱主投民生银行，除了民生银行和华夏银行，近年来史玉柱还通过巨人投资和上海健特分别涉足新华联、西藏天路、珠海中富、生益科技、金宇集团、中弘股份、南天信息、飞乐股份、升华拜克以及*ST吉纤、厦门钨业、珠江实业、南洋股份、杭州解百、广东明珠、闽东电力等16家上市公司，广泛涉及房地产、土木工程、塑料塑胶、金属、电子及能源等多个行业。"我多次表达过长期投资计划，再次明确：我公司在二级市场新增持的A股和原来持有的民生银行法人股，三年内如果我们出售掉一股，大家可尽情骂我”。其投资，民生银行是第一家由民间资本设立的全国性商业银行，在银行工作的都知道，民生的工作压力和四大行这种是没法比的，公司管理方式比四大行要强，在之前银行业快速发展时期，因为小而优，有其爆发力，使其净挣50亿。其他投资分散在各行各业。4. 卢志强 中国泛海控股集团董事长中国内地资本控制榜第一人：卢志强控制2600亿元。卢志强先生创建的中国泛海控股集团创立于1988年，集团核心企业为中国泛海控股集团有限公司，注册资本为40亿元人民币，公司以房地产、金融、能源、综合投资、资本经营为核心业务。中国泛海控股集团控股及参股公司主要业务涵盖房地产、基础设施建设、银行、保险、证券、典当、能源、战略与创业投资、文化、资产管理和资本经营、物资贸易、消防电子、酒店、物业管理等诸多领域，公司业务分布于北京、上海、深圳、武汉、杭州、青岛、济南、南宁、太原、包头、呼和浩特、潍坊等城市。联想29%的股份。 有民生银行、中旅信托、新华联、民生投资、光大银行，海通证券、中关村等。 其投资，以涉足面广，以金融地产资产比较多。 在地产与金融行业穿梭，借助其与民生银行的关联优势，保证长期高杠杆运作的泛海建设得以平稳运行，也令其成为地产上市公司中擅长资本运作的第一人。 抓住了之前的房地产以及金融市场的蓝海。快速发展之中利用高杠杆运作获得大量收益。5. 郭广昌 复星集团董事长复星的目标定位在投资集团，在郭广昌看来，复星的逻辑就是对标巴菲特模式。然而郭广昌也表示，“世界上没有两片相同的叶子。”“没有过去就没有未来，复星会立足自己的路径摸索发展方向。 “复星系”直接和间接控股的公司已超过了100家，投资范围涉及生物制药、房地产、信息产业、商贸流通、金融、钢铁、证券、银行、汽车等领域。截至目前，“复星系”控股了三家上市公司：复星实业、豫园商城、南钢股份，参股了五家上市公司：天药股份、友谊股份、羚锐股份、联华超市、上海复地。 总之，“复星系”正以一种“多元化投资、专业化经营、专业化融投资”的投资理念南征北战着，其星罗棋布的产业化布局使“复星系”成为了目前国内最大规模的民营企业之一。“这一点上，我想给大家讲一个概念。任何东西，包括我们做企业，一定会有周期的，就像人有生老病死一样。我们做企业或者做投资的时候一定会面对三个周期，这是你一定要去看、一定要去对付的：第一个周期，就是产业的周期。我们投过钢铁，曾经南钢一年带来不少利润，也曾经在前两年亏损过，现在也慢慢开始恢复盈利。做一个产业，哪怕这个产业再好也不可能脱离它本身的周期，也不可能跳过这个周期。第二个周期，就是企业本身，也一定是有周期的。比如企业的领导人是有周期的，因为总要换届、总有心情好或者心情不好的时候；再比如，当企业很顺利的时候，问题一定会慢慢积累，而当企业困难的时候，这些问题可能会重新爆发出来，所以企业一定会上上下下。再好的领导者，也不可能让企业平稳、高速地一直往前发展。第三个，就是作为一个投资企业，我们感觉资本市场一定是有周期，这个大家应该体会都很深。巴菲特的一个理念，就是你要找到你的“护城河”，投资就是投资“护城河”，这样才能保护你的“奶酪”。我在他的基础上稍微做了一点改变，我们的投资风格叫“站在价值的地板上与周期共舞”。这个“价值的地板”，就是你要很清楚，不是说不要这个企业的成长性，而是你把这个企业的成长性算进去之后，他的价值所在在哪里？这就是说，首先你要看这个企业的基本面。一定要把这个基本面看清楚、他的真实价值看清楚。什么叫“站在价值的地板上与周期共舞”？也就是说，同样价值的东西，在不同的周期里面所反映的市场价格是完全不一样的。这样一种完全不一样，带来的空间会是巨大的。如果这三个周期完全都是向上叠合的时候，2*2*2，就是8倍；但如果完全向下，可能也是8倍。所以同样一个企业，在高峰的时候和在低峰的时候，最高值和最差值一般来说是多少？2008年，有很多企业他股票的价值一般来说是跌到原来的10%。 复星本身并不是纯粹意义上的一个投资者，我们始终认为，我们是一个做产业的，只不过我们做产业的方式，是内生性增长和兼并申购两者相结合，只是方式方法上有所区别而已。” 第一块，就是大健康产业。现在中国医药行业市值前五名的上市公司，我们深入参与了两家，复星医药、国药。所以我们会投资在养老、医院、健康保险这块上，而且会加大投资。第二个，就是快乐时尚产业。我们投资了地中海俱乐部、亚特兰蒂斯，最近投了太阳马戏团，投了Studio 8，投了博纳等等。我觉得我们这块产业，会逐渐把它做起来。第三个，大家耐得住寂寞的话，现在多看看大宗商品，因为大宗商品已经血流成河。也许我是错的，但是我觉得至少投这个的话，你不会睡不着觉，还是可以放心回家睡觉的。还有一个，“互联网+”，我感觉所有的传统产业都要跟互联网相结合，逐渐做一个改造。所以我们要做这些产业的整合者。” 其投资依然以巴菲特的价值投资方式，以优质公司的绝对低价格买入，长期投资，产业整合创造价值。 六、刘益谦 新理益集团董事长国民技术、华电国际。高鸿股份、保利首开金地、东方电气、中材节能等。国农科技、有研新材、爱使股份、百科药业是个善于投资，在市场中发现机会的人。七、鲁冠球 万向集团董事局主席兼党委书记万向德农 万向钱潮 露露承德 兔宝宝..万向钱潮以汽车为其核心，万向集团。八、黄伟 浙江新湖（控股）集团董事长 新湖系一度控制新湖中宝、新湖创业、哈高科3家上市公司，并控股湘财证券、金洲管道、新湖期货等多家金融机构，入股盛京银行、吉林银行、成都农村商业银行等多家上市及拟上市公司，成为与涌金系掌门人魏东齐名的资本大鳄。新湖系的投资以金融地产为主，并参加多家新产业公司定增扩大其版图。九、解直锟 中植系西部建元、盟科投资、中植集团、中植资本、嘉诚资本、中新融创等一批中植系成员企业低调潜入十数家公司定向增发，TCL集团、中南重工、上海电气、福田汽车、三安光电江西长运等多家公司的定增股份。 “中植系”通过中融信托筹措资金、收购原始资产，随后参与上市公司资本运作获得股权或现金，进而与上市公司及其关联方合作，再通过中融信托筹措资金继续并购资产，如此循环往复。在1.5级市场玩十、李非列 飞尚集团董事长主要行业：有色金属冶炼、黑色金属冶炼、 新材料上市公司：东百集团鑫新材料、芜湖港、中国天然资源公司。金融、地产、有色、等都是之前20年中国经济发展的支柱性产业，而目前，这些行业的产业规模已经到了天花板，产业发展潜力已经很小了。而这些资本巨鳄大多有些通过投资这些产业发展壮大自己；而也有些是自身公司发展到一定规模后，用巴菲特的价值投资方式为逻辑，去创造价值或者投资有价值的公司；而有些目的更多的是产业的整合，抓住未来发展的有潜力的公司；更有些通过不断的资本运作，来实现资本快速增长后，不断重复开发模式，实现版图的扩大。同时也注意到，不少资本巨鳄都用了高杠杆，其存在风险，但是作为工具看你怎么使用了。