戴尔公司何方神圣？
憨憨的禅兄在2023年连续写过两篇文章介绍戴尔公司，为什么是戴尔？为什么不是联想？本质区别一个是科技公司，一个是低端代工厂。联想跟台湾的宏碁、华硕等差距也越来越大。
这是2023年两篇文章的记录。关于公司的战略与运营，文章中均有介绍。今天重点聊AI PC的产业链投资机会。
联想股价“负重前行”，戴尔科技单日大涨21%，戴尔做了什么？
AI伺服器需求强劲，戴尔（Dell Technologies）营收、获利超预期，股价大涨超30%。营运长克拉克（Jeff Clarke）声明表示，AI伺服器动能持续强劲，订单同比增加近4成。
至于个人电脑销售方面，衰退幅度12%，比分析师预估更深一些，反映个人电脑市场还在努力冒出绿芽。商用部门营收也下滑11%。
全球个人电脑在2023年第四季勉强重回成长，幅度仅3%，数据研究公司Canalys指出，2024年可望强劲复苏。研究机构IDC上个月也指出，个人电脑市场已经经历了业内史无前例的低迷，2024年后期可望出现转折。
一、AI PC是什么？
AI PC主要指的具备生成式AI功能的电脑，概念是将人工智能整合到个人电脑，使其具有更高的性能，以便更有效地执行运算。
这类电脑搭载整合NPU的处理器，有强大的效能规格，让PC可不透过联网至云端伺服器，直接在单机以强大算力，实现如透过简单指令，快速生成文字、图片、影像、音乐等生成式AI功能，可以提高个人隐私与降低安全风险。
若以硬体规格视之，主要会具备CPU（中央处理器）+GPU（图形处理器）+NPU（神经网路处理器），事实上已历经几年的发展。
首先，在PC硬件方面。
现有PC的CPU、GPU已具备AI运算能力，但用传统的CPU来运算不是很有效率，为了要让AI运算更有效率又要低耗电，就必须增加NPU（神经网路处理器）的单元，这是一个重要的基本要件。
2023年12月14日，英特尔终于正式推出代号为“Meteor Lake”的Core Ultra处理器，为英特尔首款整合NPU（神经网路处理器）的产品。与此同时，品牌厂也纷纷公告搭载Core Ultra处理器的AI笔电，包括宏碁Swift Go 14、华硕Zenbook 14 OLED等，为AI PC的发展创下新里程碑。
其次，是软件。
AI软件的重要性更胜于硬件。如何在PC执行，AI模型的配套方案非常重要。就微软而言，能够执行应用程式Copilot，即能定义为AI PC。
2023年11月1日微软宣布，万众瞩目的Copilot for Microsoft 365企业版，正式上线。这项支持你我常用的Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams等应用程式的AI服务，被看好是生成式AI普及的重大里程碑。
二、AI PC能不能引起换机潮？
若以时程来看，各界多半视2024年为AI PC发展元年，预计2025、2026年才会逐渐成熟。根据调研机构Canalys的数据预估，至2027年全球AI PC出货量将达1.5亿至2亿台之间，将占全年总额的六成。
三、AI PC产业链
1、品牌厂商
2、硬件组装
3、AI PC核心零部件与设计制造
大师说：沃伦.巴菲特
市场就像大赌场,别人都在喝酒,如果你坚持喝可乐,就会没事。
