【东诚药业】更新：AD诊断核药正在临床，预计2024年提交上市申请，2025年开始销售！随着AD治疗药物的陆续上市，诊断核药空间可期！ 【逻辑重申】
产业逻辑：1）“十四五”PET装机配置证较当前市场累计装机量翻倍，未来仍有较大空间，将确保PET类诊断核药的确定性增长，且行业呈现双寡头垄断（东诚+同辐）；2）治疗性核药打开空间，行业天花板再次明确提升，诺华2022年上市Pluvicto（晚期前列腺癌）今年H1销售4.5亿美金、潜在峰值20亿美金以上；
公司逻辑：1）在研核药持续丰富、2023年或将开始迎来收获期；2）公司拥有国内一半以上的核药房布局、且优势持续加强（大多数核药需要在核药房里完成最后一步生产），竞争力极强，确保中长期发展；3）肝素的业绩扰动持续弱化，预计2023年肝素利润占比将降到50%以下； 【业绩】预计2023/2024年公司净利润为4/5亿，考虑到公司原料药业务有一定波动，且公司核心看点是核药，可以淡化原料药业绩的扰动，预计23/24年核药业务利润约2.8/3.5亿，当前125亿市值处于较底部，强烈推荐！