回复@花开的声音9998: 万和电气了解一下//@花开的声音9998:回复@今日话题:长期看好家电板块的逻辑。
核心逻辑是，家电行业的头部公司普遍拥有较高的品牌知名度和美誉度，消费者在购买家电时，也相对看重品牌因素。
因此，头部家电公司拥有较好的经济商誉。同时，还拥有着规模经济优势，有着相比同行业明显更低的生产成本、渠道优势。
另外，这些头部品牌，能够有如今的强势地位，也是得益于其拥有强大的经营管理能力，才得以杀出重围。而投资中，对管理人的考察，是非常重要的一环。
我们首先回顾一下家电板块三大牛股的表现。
2016 年初，受益于地产及消费升级等因素拉动、北上资金不断流入，家电板块业绩、估值双提升，开始走出独立行情。
2016-2019 年间苏泊尔、格力电器、美的集团分别以 40%、37%、31%的年化收益率处于板块前三；股价增长都是来自业绩、估值的双击，三家公司业绩累计分别增长 113%、97%、91%，估值提升 81%、77%、57%。
但事实上，家电行业高速成长的时代已经过去，多数产品基本完成普及。从保有量角度看，彩电、冰箱、洗衣机等大家电保有量普遍较高；空调、油烟保有量仍有提升空间，尤其是三四线及农村市场。
新兴品类凭借自身较大的市场空间和针对消费痛点的功能升级有望快速渗透，如干衣机、洗烘一体机、洗碗机。
小家电保有量还较低，尤其是西式厨房小家电、健康家居、个人护理类小家电市场增长空间较大，在未来五年内有望持续增长。
所以，我长期看好家电行业，但是不意味着我看好家电行业的每一家公司。
由于电视、洗衣机、冰箱的渗透率已经相当之高，所以我对电视生产的相关公司比较悲观，特别是电视行业的技术升级和变革过于频繁，是非常差的赛道。
至于优势产品在冰箱、洗衣机的海尔智家，我也不是很乐观。但公司管理层可能也看到了问题所在，正在期盼转型，但效果如何尚待观察。转型就必然意味着不确定性，我还是保持观望。
我相对看好的，主要是空调赛道的格力，主营空调+消费电器的美的，以及厨电龙头老板电器，厨具龙头苏泊尔，和小家电的小熊电器、九阳股份、科沃斯、新宝股份。
当然，由于新宝股份、小熊电器过去一年多涨幅过大，我当下最核心关注的公司，依然是格力、美的、老板、苏泊尔。
至于新宝股份、小熊电器，这两家主营小家电的公司，是典型的疫情受益股。疫情导致人们居家烹饪的需求增加，以及直播带货的模式契合小家电的情况下，这两家公司业绩突飞猛进，股价也一飞冲天。
现阶段贸然杀进去，很容易成为接盘侠。
如果未来估值回到合理阶段，再对小熊电器、新宝股份进行大力布局才是OK的。