$赣锋锂业(SZ002460)$ $Livent(LTHM)$   

出业绩后，股价大跌，其实对长线投资来说，没什么好担心的。本来就是行业最惨的时候，相比LIVENT和ALB推迟所有新项目，ALB9月开始暂停现有在美国的年产5000吨工厂，LIVENT亏损及存货卖不出去，赣锋无论是盈利能力还是将来发展潜力无不彰显龙头老大的风范了。

现在电池明显是高镍化，（铁锂惟一的优势是便宜10_20%,但松下电池2年内应提高20%容量，如果金属锂作负极可提高100%，铁锂的价格优势都没了）。65%的镍就必须用氢氧化锂，但622中本来是镍只占60%，但为了电池质量，国外电池厂家也用氢氧化锂。在一个年复合增长率40%氢氧化锂行业，赣锋是一个明显占据优势的龙头企业，没什么好担心和失望的。

惟一担心和失望是国内的电池厂，BYD在铁锂转三元时技术掉队了，市场占有率大跌，只能打减少中间层（单元-组-包变成单元-包）的主意了，宁德在811掉对了，市场占有率也大跌，只能哀叹好痛苦，起了大早赶了晚集，也只能打与底盘结合的主意了，建议宁德考虑下车门也加电池，这样不但容量提高，而且车门关门时也厚重，显得高级。这两家龙头在技术上的被日韩电池甩在后面只能吃土，但又不甘心，一心玩起互相攻击的游戏了。这样导致赣锋的氢氧化锂在国内的市场基本可以忽略了。