点评:今年截止到目前,根据公开信息。纳睿中标4.175亿,yoy5倍以上增长。其毛利率可达70%+,净利率50%+,规模化之后成本还可以略微下降。随着国债到位,下半年水利+气象雷达的招标,今年利润保守3亿,最早二或三季度可以看到业绩释放;明年同样是招标大年,除此以外,最晚明年公司低空经济的起降场监测雷达也会在深圳铺开放量,进度如果够快,搭载在低空飞行器上的气象+导航雷达也可以少量出货(取决于飞行器厂家适配进度),每台30万左右。根据公司口径,公司雷达技术全球领先,因此机载雷达技术难度低于公司现有的气象/水利雷达。25年给30pe,市值可以看到180亿左右。