寻找价值牛股——津滨发展，八年不鸣，一鸣惊人，八年不飞，一飞冲天！
自2015年6月创下历史第二高点12.29元后，津滨发展下跌、横盘了整整8年。从价格、业绩、主力运作三方面来看，津滨发展的爆发已如箭在铉，一触即发！
首先，价格与业绩严重倒挂
2007年，历史最高价15.52元（前复权），每股收益0.0643元。
2021年，创出历史最好业绩，每股收益0.302元。
2023年7月24日，收盘价格2.43元，却仅有历史最高价的15.66%。
其次，2023年业绩大幅预增，中报同比大幅上升，同比增长801.42%-919%，已经有0.28-0.32元的每股收益，增长原因是本期报告房地产项目结算收入较上年同期增长所致。全年业绩大概率只会比2021年更好。
第三，技术图形突破所有均线，四天站在年线之上，历史最低点1.72元，今年6月27日创造次低点1.82元，大双底形态呼之欲出。
决定股价中长期走势的关键因素，不是题材，也不是技术指标，而是实实在在的业绩。
时间原因，部分引用2022年东方财富的文章：
根据公司公开信息，三年疫情原因，项目结算延后。根据2022年年报2023年经营计划描述，今年将实现竣工结算的是天津梅江H2项目，完成项目销售和交付目标；梅江H3，H4剩余房产清盘及车位的销售；继续推动落实H1完成示范区建设，样板间展示开放，项目主体封顶；滨保项目推进准备及推售；此外，泉州津汇红树湾B1区后续推进，也是公司2023年的重点工作。
先说梅江H2，显示可售面积共89473.37平米平，截至2021年底底已售38273平，按2020年销售均价，如全部销售完毕销售额可达35.2亿元，参考H3项目净利率按20%计，纯利润有7个亿。
再说泉州津汇红树湾B1，可结算面积72576平，销售均价14289元/平，销售额10.38亿元，而这个项目最早开盘的价格仅9000元/平，净利率按20%算一点也 不过分，津滨占股60%，纯利润怎么也有1.24亿。
换言之，只要这两个项目今年按计划竣工结算，大概率8.24亿利润，按16.2亿总股本，每股收益就是0.508元。
当然，也许梅江H2项目今年不能售罄，但跟竣工后尾盘在售的H3、H4项目销售冲销，算总账应该差不多。
换言之，按今年业绩，津滨发展目前市盈率不足5倍。
而今年H1项目和P1项目开工后，加上与中海合作开发项目，明年的业绩同样有保障。
重点说说梅江H1项目：占地面积16.25万平，总建筑面积9.11万平米，容积率只有0.56，毫无疑问的高端改需项目，均价至少5万/平以上，产值45亿以上，纯利润9亿以上。关键是建设周期短，明年能把控好这一个项目的销售和工程进度，业绩就已足以超越今年全年。
重点，主力潜伏已久，必然一飞冲天
16.2亿的总股本，2.43元的价格，40亿不到的总市值。
比较金科股份，荣盛发展底部已经翻倍
以上，我认为津滨发展肯定有强庄在，你要说没有，请忽略此文。
而7年，本来就是一个重要的时间窗口，再加上业绩拐点的确认和政策的强力扶持，主力发动行情的先决条件已经成熟，至于到底什么时候发动，就不是小散可以预测的了。
最后，说说津滨发展的销售和未来发展
大家都知道，去年和今年上半年房地产市场整体销售状况并不乐观，但是——
2021年，北上广深杭等10个城市单价5万元/平方米以上豪宅共成交22057套，同比增长74%；总价1000万元以上新建豪宅共成交41018套，其中一线成交30916套，皆创历史新高。
从数据上不难看出，在疫情过去的2020和2021年，作为住宅市场细分里的豪宅成交量，非但没有降低反而有所上升，成为了整个大市场下行中为数不多的亮点。
为什么豪宅成交能成为亮点？此处省去1千字，有兴趣者可以自行百度。
而津滨的H3和H1地块，正是妥妥的豪宅，所以今明两年销售基本不用担心。
至于未来发展，从公司近期资本运作中不难发现，公司高层在未来发展模式上相当稳健，既不冒进也善于抓住机会。比如今年的天津首次集中供地，觉得性价比不高就不拍，耐心等待时机；比如发现中海项目质地优良，就参股合作。如此，只要经济大环境有所改善，津滨发展的未来同样值得期待！
相关证券：
津滨发展(000897)
（来源：注册发言的财富号 2022-07-01 17:27） [点击查看原文]
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