$全柴动力(SH600218)$ 收购相关事项进展

内容摘自《江苏熔盛重工有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书》

发行人于2011 年4 月26 日与卖方安徽省全椒县人民政府订立协议。据此，江苏熔盛将以代价人民币21.49 亿元向卖方收购安徽全柴集团有限公司（全柴集团）100%股权。
全柴集团从事投资、制造与农机产品配套的内燃机、农用汽车、办公室设备、工程机械等业务。全柴集团的主要资产为其拥有安徽全柴动力股份有限公司（[全、柴动力]，其股份于上海证券交易所上市（股票代码：600218））的44.39%股权。
根据有关中国法律及法规，此交易事项或使江苏熔盛须强制收购全柴动力的全部余下股权。按全柴动力A 股股份于2011 年4 月26 日（即协议日期）前三十个营业日的加权平均成效价人民币16.62 元计算，江苏熔盛可能须就并非全柴集团持有的全柴动力约55.61%权益支付总代价约为人民币2,619,437,000 元（假设全柴动力所有发行在外A 股持有人均接受收购要约）。完成此收购事项须待包括（但不限于）国务院国有资产监督管理委员会在内的相关政府监管机关批准后，方可作实。
截至2011 年6 月30 日，公司已向卖方支付人民币11 亿元作为有关收购事
项的预付款。
于2011 年8 月1 日，获得商务部反垄断局审批通过，于2011 年8 月24 日，
获得国资委批复通过。截至本募集说明书签署日，发行人收购安徽全柴集团有限公司仍未全部完成，还需得到证监会的相关批准文件。
发行人已经完成了收购全柴集团相关并购贷款的融资安排，收购金额超过20 亿元，届时对发行人的负债率影响约为4%；2009 年及2010 年全柴集团的净利润分别为1.33 亿元和1.38 亿元，全资收购完成后将成为发行人新的利润增长点，改善发行人的盈利水平；同时，由于全柴集团产品与发行人的互补性，也可一定程度上有效提高发行人的整体生产效率和市场竞争力。

@套利小鳄 @老巴门下走狗
对于国内的这种要约收购案例怎么看？
目前股价低于要约价
缺点就是时间点很难把握，时间成本较高 参考帝亚吉欧要约收购水井坊