内容还是那些，但调研机构厉害了！
$丽珠集团(SZ000513)$ 证券代码：000513、01513                            证券简称：丽珠集团、丽珠医药

丽珠医药集团股份有限公司投资者关系活动记录表

                                                            编号：2017-08

投资者关系活动类别

■特定对象调研        □分析师会议

□媒体采访            □业绩说明会

□新闻发布会          □路演活动

■现场参观

□其他（请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及人员姓名

瀚伦投资——汪帅 投资分析师

摩根士丹利——吴声积 执行董事

摩根士丹利——胡幼珏 副总裁

摩根士丹利——谭浩然

摩根士丹利——王晔

鼎天投资——刘岚 执行董事

汇桥资本——丁智栋 行业分析师

广东民营投资股份公司——王勇 投资总监

海涵资本——王莹滢 研究分析员

中投投资——陈超

中投投资——陈芃

时间

2017年6月9日11:00-14:30

地点

广东省珠海市金湾区创业北路38号丽珠工业园总部大楼

上市公司接待人员姓名

集团副董事长、总裁——陶德胜

集团执行董事、副总裁、单抗公司总经理——傅道田

董事会秘书——杨  亮

投资者关系活动主要内容介绍

一、            参观丽珠集团丽珠制药厂激素冻干车间、固体制剂车间、自动化高架仓库。

二、            投资者提问环节

问：能否介绍公司几大潜力品种的一季度销售情况？

答：促性激素领域增速约19%，其中亮丙瑞林微球有超过50%的增长，而尿促卵泡素、尿促性素及绒促性素由于去年基数高，只有个位数的增速。

艾普拉唑肠溶片仍保持约50%的高速增长，鼠神经生长因子40%以上的增速。

另外，部分双跨品种开始在医院销售发力，增长提速，如抗病毒颗粒一季度有40%的增长。

问：简单介绍参芪的销售情况，公司对该品种未来的发展规划？

答：参芪2016年销售收入16.8亿，同比增长9%。由于部分省份执行了最低中标价，今年一季度增长稳定，销售收入较去年同期增长4%。

近两年来，中药注射剂产品虽受医改政策、招标降价等因素的影响，但市场及政策的不断规范将有利于产品品质过硬、安全可靠、市场准入与营销体系完善的大公司。我们预计参芪产品在收入的增速上会进一步放缓，但公司通过营销模式及对销售政策的不断调整，未来对参芪销售的工作重心主要放在现有医院的放量及基层医院的开发上，通过增加销量以保证产品的利润贡献维持稳定或持续增长。

但总体而言，参芪扶正的收入及利润占比已经显著下降，随着未来西药品种中增速及份额不断扩大，参芪的利润贡献占比预计还会有所下降。

问：能否谈谈公司艾普拉唑针剂进展如何，进入医保的预期？

答：目前艾普拉唑针剂产品已完成III期临床试验并处于申报生产阶段，经过努力积极争取，之前已通过加速审评公示，目前已经完成现场核查，处于专业审评中，争取2017年获批生产。

艾普拉唑的口服片剂目前已进入国家医保目录，针剂要视最终获批的时间来确定，由于目前各省的医保均可动态调整，如果进不了，未来也应该有各省目录的增补机会。公司非常重视市场准入工作，即使无法获得好的市场准入机会，凭借产品的独特性与优势，公司也会积极采取灵活的策略开拓市场。

问：公司未来是否考虑外延式并购，并购标的的主要方向是什么？

答：公司并购的方向会主要专注于医药产业，符合公司特色专科药物和精准医疗的长期发展战略：

其一，是以专科领域为基础，以产品为核心，不断丰富现有专科领域的产品线及扩充新的专科治疗领域。

其二，以技术平台为中心，强化现有抗体技术平台及微球技术平台的行业优势，同时吸纳新的高端技术平台；

在生物药与精准医疗方面，定位于中国市场，放眼全球市场，希望能与国际生物药企业达到合作共赢。

问：能否介绍公司目前的销售模式，未来还将进行怎样的完善？

答：公司的营销改革自2012年开始启动，如今已基本实现各个省份的全面覆盖。上一阶段的改革主要是“合规”的过程，所以整个医药行业虽受“营改增”、“两票制”、医保控费及药品招标降价等医改政策的持续影响，但公司提前做了调整和布局，有效地降低了业务风险，可以说营销的改革是取得不错的成效的。

但是公司依旧在不断的探索及优化营销策略，现阶段部分品种需要推进产品渠道下沉，加强基层医院的开发，加大低产医院的上量。在营销模式上，目前正不断强化合规及证据营销理念与模式，加强产品上市后的大样本数据临床研究，参与推进疾病治疗的临床共识及指南。同时，还要紧跟药政及市场的变化，灵活调整及完善现有的销售模式。

问：简要介绍公司的微球在研项目的进展？

答：丽珠的微球中心秉持以产业化为导向的研发思路，在研品种多为国内首仿药物或新药，主要包括抗精神分裂药物以及多肽类药物。

研发产品中，曲普瑞林微球（1个月缓释）已经申报临床研究，亮丙瑞林（3个月缓释）争取年内完成国内注册，后续可能还会进行FDA临床申报。还有奥曲肽、曲普瑞林（3个月缓释）、阿立哌唑等已立项，正处于临床前研究阶段。

问：能否谈谈公司目前单抗项目的进展情况如何？

答：单抗作为集团未来发展的重点方向，现阶段已经组建了近200人的生物药研发团队，其中总监及以上核心研发管理人员均来自于美国从事10年以上生物药研发经验的专家，目前单抗在研项目10个，7个为创新药，各项目均进展顺利。

其中，注射用重组人源化抗人肿瘤坏死因子α单克隆抗体获得Ⅱ/Ⅲ期临床试验批件，进入Ⅱ期临床研究；注射用重组人绒促性素(rhCG)获得临床试验批件，启动Ⅲ期临床研究；重组人鼠嵌合抗CD20单克隆抗体获得临床批件，正在准备I期临床；重组人源化抗HER2单克隆抗体注射液项目获得临床批件，正在准备I期临床；重组人源化抗PD-1单克隆抗体已完成临床试验申报，资料送至CDE正在技术审核中。

附件清单

无

日期

2017年6月9日
$丽珠集团(SZ000513)$