时间是个好东西,事后诸葛,可以看清很多东西。
今年各种黑天鹅,连美股都终结了十年大牛市,所以这几天,我想起了黑天鹅基金!
黑天鹅基金,是我前几年关注的一个大V科普过的一个衍生品基金,原理就是配置90%的债券,剩下的10%去配置10倍杠杆的标普500衍生品。那么大家想象一下,如果标普500上涨,那么10%仓位的10倍衍生品,是不是等同于可以享受到满仓标普500指数的效果,外加90%债券带来的利息收入。而如果标普500下跌,大概率那10%的仓位就爆仓了,那么这只基金还剩下90%的本金,加上一年的利息,大概还有92%的本金,来年再战!有点亏损有限,涨幅无限的味道在里面,简直就是YYDS!光看理论,的确如此!
但是前几年,标普500指数,年年上涨,所以这只黑天鹅基金,也是年年上涨,并不奇怪。后来我就忘了这事……忘了这只黑天鹅基金……
于是,我花了几分钟,翻出来当初那个大V科普的这只黑天鹅基金,打开行情看了一眼,顿时傻眼!
是这个基金,我就不截图了,大家点开看一下。$BlackSwan增长&国库券核心ETF-Amplify(SWAN)$
今年,道琼斯指数跌了9.57%,标普500跌了18.15%,纳斯达克跌了29.04%。
可是这只黑天鹅基金,跌了27.83%!
跌幅远远超过了标普500,甚至都没守住那90%的本金。
我看了一眼那篇文章,底下有那个大V的粉丝和我一样挖坟,提问为何跌那么多?
可惜那个大V没有回答,我不知道是他不知道,还是他不想回答。
其实我也没什么好的答案,但是我简单想了一下,情况大概是这样的,那10%的衍生品仓位,肯定是爆仓了。那90%的债券仓位,因为今年美国加息,势必导致债券价格暴跌,但是为何会暴跌那么多,我就真的不知道了。
所以我背后一凉,真心觉得,很多东西,我们一知半解,看文章看理论看他人分析,都觉得已经懂了十之八九,可一旦发生了黑天鹅,发生了自己认知以外的情况,就是一头雾水,才发现自己,从来都没有真正明白过。
最后的结论依然是老生常谈——分散投资。
因为上面那个黑天鹅基金,所以我今日有感而发,点到即止,大家都是明白人,无需多言。