$中国中免(SH601888)$ 反思一下，确实买贵了。
23年67亿净利润，24年预期和23年持平，净利润不会往上有超额，按照目前行情只能给1200-1300亿，想要股价涨业绩必须有好转的预期。
海南免税因为汇率问题国际竞争变大，封关后海南本地竞争还会变大，即使给客流一个上升预期，营收和利润能有进一步向上的空间吗？
口岸方面浦东机场比较稳定，未来基本可以保持5%的增长。当然今年我看了出入境人次翻倍差不多。未来浦东的规模还会扩大，这块比较稳，主要是和上机的协议会造成利润波动。
另一块营收大头是将来的市内免税+国内重要景区免税，我看张家界有免税店了，这块是未来重要的增长点。
总结下，海南的下滑是目前股价向下变动最重要的动能，海南同比企稳股价自然也会企稳，因为其他两块的未来是十分稳定并且可以期待的。中报过后基本不太有雷，营收下滑是暂时的，因为机场免税的规模会进一步扩大，海南下坠的速度会趋于稳定，还有隐含的市内免税扩大营收，净资产600多亿，未来会逐步上升，分红也有分到70%的潜在预期，熬的话确实有未来，就怕死了。