总的来说算是很了解此股,就是周期股业绩波动太大,去年借着铜涨价,加工费涨了一波。今年不知铜会涨到何时,主力也不敢拉涨,其实是可以到30元的,可惜现在的主力与21年的主力不同,有些力量不足。
2.所属电网设备行业股息率1.34%,远高于行业机会股息率1%;
3.可分配利润较多;
4.一季度现金流净额/扣非=3.33,远大于1;
5.社保新进
等等。
说下最终不写进股息轮动的理由:
1.最大的理由,典型的周期股(铜占比业务成本90%),公司股价和铜期货走势高度相关,我贴下 伦敦金所 LME 铜和长城科技的股价走势,你们看下;
2.毛利率太低了,5%以下,电磁线这个行业还远没到供给侧改革的阶段,由于产能过剩和产品同质化严重,市场竞争非常激烈,因为产品售价是按照“铜价+加工费”的形式,整合行业辛辛苦苦也就赚个加工费;
3.应收账太多了,公司应收账款达到流动资产43%;
4.公允价值变动收益和投资收益之和为负,且绝对值大于净利润的1/4。
By the way,因为我自己成长环境的原因,对于应收账有天然的恐惧。我父亲是办厂的,因为行业性质的关系,经营模式大概就是年初到四季度前给客户赊账,年尾统一收账。
从很小的时候,我就见证了我父亲基本每年从腊月十六直到除夕都在收账,除夕晚坐到别人家里一直等着收账也不是没有过,年光景差的时候收到元宵那是家常便饭,这些都还是好的。
收不到的拖个两三年,有砍一半的,有拖欠就是不给的,反正反映到上市公司,就是各种坏账计提,营收和可分配利润看着很高,但都是虚的。
长城科技,如果就看近10%股息率和可分配利润及社保新进,很诱人啊!
这两天我也非常纠结,最终再查阅公司历年年报及行业调研数据后,还是决定不投,长城科技可能还会随着铜价行情上涨,复制21年股价暴涨的情况发生,但目前铜价已在高位,我胆子比较小就不参合了。
还有一个很有意思的点,这公司很聪明,在行情好的年景可尽分红,21年中报暴力分了1块,23年报分1.5块,其他年份相比就抠搜多了。
这里再重申下高股息率股息轮动策略三不投:
1.不投强周期股;
2.不投利润模糊判断下跌的;
3.道德瑕疵的公司不投;
总的来说算是很了解此股,就是周期股业绩波动太大,去年借着铜涨价,加工费涨了一波。今年不知铜会涨到何时,主力也不敢拉涨,其实是可以到30元的,可惜现在的主力与21年的主力不同,有些力量不足。
总的来说算是很了解此股,就是周期股业绩波动太大,去年借着铜涨价,加工费涨了一波。今年不知铜会涨到何时,主力也不敢拉涨,其实是可以到30元的,可惜现在的主力与21年的主力不同,有些力量不足。
应收多的话,但是应付也很多,基本可以持平。
我很好奇,这类公司,为什么会随着铜价的走势走,铜是他的上游,明显价格低,销量会更多,考虑现实情况,价格上涨,会刺激下游进货程度,而且这个股息率,能不能持续,也不知道,去年一下子的分红有点神奇,公司不看好行业了?完全不想发展了?
9.69%的股息率怎么算出来的?
个人感觉铜的行情可能要高看一步
说了半天是不是下不去手啊,
我被他套了二年了,其实是个不赚钱的公司。随时破产
庄股
博主辛苦!我倒是觉得这票总有点不正常感觉
辛苦了,跟着君大就是稳