——LM龙眼（看逻辑)盘前逻辑说——
@A股核心逻辑2024.7.12
------大盘点击------
市场全天高开高走，创业板指领涨，多个超跌板块集体反弹。总体上个股涨多跌少，全市场近5000只个股上涨，逾百股涨超9%。
沪深两市今日成交额7871亿，较上个交易日的6776亿------放量1095亿
——------LM大盘龙眼说:————
市场1000亿拉升，-------明显放量。
当前市场转融通对于市场的实际影响其实极其有限，但是之前媒体发酵的太厉害了，积攒了不少怨恨的人气。
信号放出来，极大的鼓舞了市场信心。短期给市场注入了量能，-------但是内部结构并没有改善--------全是超跌反弹。
这种靠着堆量的行情往往很难走远。
-------期货今天是一个贴水缩小，高开高走，-------开盘直接空杀空。目前空头信心在盘中被杀的有点狠，----------再度开空需要等到下周。
-------板块方面
锂矿
铜箔
网约车
POE胶膜
等板块涨幅居前，
银行等少数板块下跌。
---------盘中板块观察看操作逻辑-------
-------光伏超跌修复的操作逻辑
前面说了，-------高股息-------下落直接带动了超跌股票的一些修复。
-------今天叠加转融通---------禁止的情绪修复，-------利好叠加资金-------下落导致了超跌反弹成为了市场的主流方向
----------这里最为典型的就是---------新能源方向-------
这一块的普反直接拉升了深成指和创业板。
此前，-------像锂电池、--------光伏以及--------白酒饮料等这些大幅度调整后，在筹码离散的情况下，走了一个短线的修复情绪。
但是大家要知道，就以光伏这样的行业为例，-------基本面------没有根本的好转。目前----------还在清库存，即使进入到了--------底部，这个-------磨底的过程也是十分的长的。
----------车联网
萝卜快跑直接火爆全网，引爆了昨天-------车联网-------智能驾驶以及----车路云方向。
所以我们之前说过-----------好的操作逻辑-----是-------信息的三重概念
----------最重要的是新生独特--------
这里一个新的落地应用算是正式意味着-------无人驾驶走入了大众视野。
这股势头不仅延续到了今天，--------而且还推动板块的持续攀升。
昨日的---------天迈科技-------震荡后顶住抛压，达成20CM。--------星网宇达、--------锦江在线继续一字，---------大众交通换手板。日内资金是在反复博弈的。
整体来说，-----------受到国债长期利率和业绩的不及预期，----------高股息上的抱团资金摇摇欲坠，---------资金高切低，---------百花齐放，---------市场有了些活力这里
———技术结构看大盘及技术操作———
结构上还是先看2976的表现情况———再看3005是否能够越过来作为保守于激进的操作点———中期趋势性行情结构上还得等指数针对3005表态再说
———盘面核心操作逻辑———
LMP—关注底部的机会---
底部是走出来的，不是猜出来的。目前有一些积极的因素在底部酝酿了，一定不要戳过这次机会，基本面+技术面+结构是我们介入的基本方法。
LMF--------科技线--------
好产品pcb继续在新高路上，---------生益电子-------------世运电路等中报业绩超预期pcb品种，迭创新高。
但盘面上，也出现一个新变化：----------科技主线的三个分支---------
--------AI缩圈
--------半导体大盘股
--------果链消费电子股。
早盘都出现猛烈的分时跳水动作-----------原因是显而易见的：
盘面出现高低切，低位品种在爆发，----------自然要抽高位品种的“血”。
-----------好在当高位的科技主线补跌，全天都是有人去捞的----------所以这里，可以当做一个“良性的调整动作”。
------------从稳妥的交易策略看：可以一颗红心，两手准备！
股价涨幅过于猛烈（例如股价与中期均线组的乖离超过“临界值”）的品种，按30F结构操作看是否加减止盈。------------锁定利润，并非是看空科技主线，而是让持股更舒服。
当下是处在“卖了就买不回去的阶段”，躺赢的仓位是要有的。
这背后隐含的一层交易逻辑是：------------这轮科技主线行情，尤其是果聊---------消费电子股的上涨，---------是机构主力发动的。
所以能够看到-----------立讯-------鹏鼎-----------歌尔等大票领涨，但很多机构都是踏空的，或者说仓位很低。-----------对于踏空资金来说，碰到绿盘就会低吸。
目前处于“浮盈高位抛vs踏空机构对抗的局面”，趋势没有走坏。
-------超跌股大范围轮动-----
今天领跑的超跌股--------光伏、医药、地产它们的爆发，有2方面因素加持：
1）转融券暂停，里面空仓开始平。
平仓后的资金，都是带有看空属性的，你让它追高位股，不现实，人家就买低位的。
2）场子来了点活水，进攻点也已“超跌为主”。
新资金，肯定是不会给被人接盘，历来都是如此。
他们都是在先买超跌股，打出浮盈盘后，再对高位回调的主线品种，伺机而动。
所以，超跌股成为全市场的共识，打出久违的高光时刻。
但短板是显而易见的：一个，今天超跌股大范围在轮动，就这么点增量资金，又不是合力紫金，很难掀起大浪。------另一个，超跌股的基本面逻辑，还是很烂。
很有可能走一把超跌极速行情，又迅速A回去的。
当前阶段，如果参与的话，起码要看“自带故事”的，比如地产、医药这类，其次是快打快攻。
---------但值得关注的是这里面光伏--基本面改善的------逆变电器---胶膜等业绩改善的要关注底部的机会
玩的就是纯粹的筹码博弈。
看的就是谁出手快，比速度，比魄力，不恋战。
-------盘中板块观察-----
————自动驾驶
萝卜快跑的事件在网络上算是成功吸引了流量，今天这个方向也算是直接走了强势，在微弱的市场中给了点光芒。
板块上———车联网技术———车路云协同以及———汽车零部件等方向均出现了联动突起的表现。
————自动驾驶方向
——天迈科技——星网宇达表现的十分出色，都是直接顶一字涨停的。
后排的———大众交通也走了反包的一字拉升，———东箭科技也是立马反馈20cm。
在车路协同和自动驾驶腾飞的时候，迅速助力车联网绑定拉升。
其余的———中海达——信息发展以及—光庭等人气票也是紧跟其后，收获不错的涨幅。
作为后排票，低位补涨已经是一种常见的市场套利策略了。
总之，三支穿云箭，千军万马来相见，三个板块既出，直接确定了日内最强方向！
———其它
这里已经做过提示了，长期国债事件诱发的高股息高位下杀调整是应该要注意的，两个互补的产品，一旦另一个体现了好于另一方的性价比，那么弱势的一方就一定要注意了！
典型的煤炭板块暴跌4%。虽然说鲸落万物生，但是受制于市场，资金也只是稍微流向了超跌领域。像一些产能过剩导致业绩承压的光伏以及锂电板块，但是真的有持续性吗？很难的啦！
此外，——大科技今天依然是震荡走势，——消费电子分化，———业绩线肯定还是有保障的。
———个股观察———
----------逆变器：
Q2拐点确立，--------Q3继续向上，--------关注超跌补涨标的。
--------户用储能逆变器：
Q2业绩环比高增，近期从调研口径，Q3环比会继续增长。
-------------锦浪科技：
Q3单月排产15万台可维持，其中储能1-2万台，环比增长来自海外新兴市场；Q3毛利率环比继续提升；
----------德业股份：
7月来看户储或创单月新高，主要增量来自欧洲，新兴市场继续保持高景气，Q3预计储能逆变器环比40-50%增长；
-----------艾罗能源：
Q2发货9.4亿，环比30+%，其中6月货值破4亿，目前看7月继续保持（非欧洲市场，工商储及低压户储），#Q3环比增30%+概率较大，年化有望超过22/23年，费用率将明显摊薄；
-----------固德威：
Q2出货海外占比5成，单6月海外占比升至7成，7月保持，欧洲和新兴市场均有起量，毛利率提升；
-------------新兴市场逻辑及持续性-------
新兴市场电网落后，以化石能源发电为主，且化石能源高度依赖进口，美元升值导致进口能源本币价格大幅上升，电价上涨或者停电；新兴市场人口接近40亿，人均GDP在4000美元（安装等软性成本低，3-5kw光伏系统成本1000多美元，电价0.5-1.5元/kwh，回收期5年不到），目前户用渗透率不到1%（欧洲主要国家10%以上，拉美巴西5%以上）；南非6千万人口，总GDP 4千亿美金，峰值单月进口10万台（户储为主），目前仅东南亚人口是南非40倍，GDP是20倍，单月只有4万台，当前体量无需过分担心持续性！
欧美户用在恢复：24年欧美整体在去库恢复过程中，只有结构性机会，25年设备成本下降传导、降息周期、电价趋稳等利好，欧洲户用光伏有望迎来回升，普遍受益。
海外大储及地面电站：订单频落地，Q3海外出货迎来放量：近期阳光电源、阿特斯等频频有海外大储订单落地，区域较之前更加分散，
验证非美国市场大储处于爆发拐点；
从目前跟踪到的情况来看，
--------Q3阳光电源海外大储预计将明显放量
Q3/Q4将迎来业绩释放；
-----------此外关注海外地面电站市场，景气度较高，相关标的：
上能电气、
通润装备
环比均大增。
综合来看：
Q1是逆变器基本面拐点，超预期地方来自新兴市场
近期业绩预告及调研的情况来看
逆变器基本面是逐季向上的；
板块市值回落不到2500亿，
较高点平均跌幅70%，
个股24年PE估值普遍在10-20倍之间。