季度交换，政策拐点，盘前逻辑说看下半年确定性市场机会
-——LM龙眼（看逻辑)盘前逻辑说——
@A股核心逻辑2024.7.1
-------大盘点击------
6.28——全市场超3000只个股上涨。从上半年市场表现来看，几大指数表现分化：
其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，国证2000指数跌近20%，中证2000指数跌超20%，北证50指数跌超30%。
———上半年高股息蓝筹股表现强势
长江电力
中国海油等多股创出历史新高；
低空经济等题材热点一度活跃。
整体上，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌，全市场5000多只个股中上涨个股不足800只。
———板块方面
市场全天略微放量，市场下杀后今天开始微微放量
——金属和一些——化工股今天都有顺周期的反弹影子。市场全天略微放量，市场下杀后今天开始微微放量，金属和一些化工股今天都有顺周期的反弹影子。
1、科技
小市值股票反弹，率先走出来的还是——科技。
像此前回落较多的AI板块——跟随通信——消费电子——存储芯片——半导体——国防军工/商业航天等TMT全线爆发。
可以说是普涨吧
过多的没什么好说的。
短期的话还是量能，需要持续性的放量，才能支撑起短期的弹性。
这里马上进入中报的业绩期，像——存储——消费和———通信这些方向其实更多的是业绩确定性的预期，资金进来修复炒作一波也很正常。
2、其它
周五其实并没有太多好说的，午后冲高回落，券商带着跳水。像一些顺周的金属和化工也是走弱
核心还是看周一，选择上的话，多关注———顺周期品种是否放量和进一步修复。
——------LM大盘龙眼说:————
7月的行情出来了，大概率还是一个比较煎熬的过程，即使有上涨也很难形成趋势，主要是没有一个能量的补充，还需要一定的时间寻求资金层面的正反馈。
———7月的行情出来了，大概率还是一个比较煎熬的过程，即使有上涨也很难形成趋势——主要是没有一个能量的补充，还需要一定的时间寻求资金层面的正反馈。
--------技术结构看大盘及行业操作———
———C七月，最大的预期
当一个行业要想蓬勃发展之前，一定是对整个行业做全方面的肃清和整顿的，所以退薪风波也好，裁员传闻也好，调整佣金比例也好，都是说明现在证券行业到了一个被迫转型期了，尸位素餐的人太多，不清理不整顿不行
——A股上半年收官成绩惨淡，仅仅靠着上证50和沪深300勉强让指数层面没有那么难看，———其实真实的交易体感是非常差的
远比指数层面要差，———平均股价跌幅22.71%就是最客观的展现。
七月将要迎来的高层会议
———其实最大的期待只有一个
就是从立法层面去限制和追究欺诈上市和业绩造假的企业和人员，因为之前套现的钱很难追回来了，但制度层面一定要从根源上解决，这样市场的信心也就能回来了！
结构上目前指数来到了一个特别关键的窗口期，因为这个位置针对之前扩展的更大级别上升走势中枢要尽快表态做抉择了。
目前是次级别盘整处于大级别中枢下方的情况，整体是偏弱的
———分类有且只有两种
要么放量有效拿下———2985，之后次级别盘整上逐步走强
要么下跌B中枢之后走背驰再回拉
观察针对30分钟级别中枢是转折还是扩展
由于证券跳水拖累了盘面，可是这种情况下指数也不是太差，重点看上证30分钟缺口是否形成压制，目前不能判定非得走背驰段。
创业板下跌第三个中枢预期，实盘走得确实是很差了，本来以为30分钟一笔上能去尝试补缺的，可是创业板权重很不给面子，耐心等个二买确认或者第三个中枢完成后的背驰吧。
至于平均股价，早盘的走势还是比较强势的，可是在指数回落的过程当中，平均股价回吐得特别厉害，几近翻绿，目前5分右侧回踩过程，内部更小级别1分趋势下待完成，逻辑一样，重点看平均股价1分趋势下之后到底是转折还是扩展？
行业核心个股结构——方向的选择上我们没有什么问题
——最强的还是消费电子
可是两度大幅上攻之后再回落，消费电子能否延续强势，目前还不太确定了，持有的继续再拿
———不过冲击新高的时候注意是否出背驰段，那么就得注意顶背的减仓和回踩中枢底的回接节奏了。
———金属新材料
的扩展预期越发明显，如果再有底分大概率能够突破阶段扩展粘合处，不过板块内缺少龙头品种引领差点意SI
———计算机设备
冲高回落，不过对整体结构影响不大。
———结构上
其他的方向，周五拉升起来之后能够———出底分的，可以作为备选
不过暂时没有特别强势的结构出现。
技术操作上———继续深耕细作阶段性最强形态，多级别联立共振的右侧买点品种
要么是低吸放量蓄势准备突破的
要么是做回踩三买的
应该效果都会不错
————结构看（行业）个股———
——封测
现在首选次级别下跌盘整，等背驰或者突破中枢的三买再说
———声讯股份
看30分钟级别三买后回升力度
———技术结构操作：看行业———
———MS下周以看多为主
正常在“季末月初”的时候，市场容易出现风格的变化；目前来看，新的方向在——中报
因为炒中报业绩有望超预期的方向，而中报的方向不可能是单一的行业，因此市场的方向相对会走的比较多，风格各异，但殊途同归，就是中报：
————中报预期炒作
电网设备
船舶
消费电子与半导体
有色资源
AI
———船舶和——有色是我们跟踪了一年多的方向
———电网设备也是我们盘前逻辑说中几个月前就讲过的，由此可见，市场总是在基本面方向中来回轮动。
———科技方向主要是
消费电子
半导体和AI
近期很显然是消费电子表现最佳，尤其是苹果产业链
这个方向在我们买入——领益智造前就多次让跟踪，关注过，我们的铁粉大部分目前盈利35%—40%，小部分盈利25%—30%
核心操作逻辑——还的是中报关系：
AI的中报中仅因为英伟达产业链好，但是不一定超预期，而国产链则要靠猜
半导体中是有复苏，但比起“鹏鼎”“立讯”直接给出了苹果16备货带来的业绩信号而言
半导体实在过于宽泛，且下游广泛，而苹果的供应商就那么几家；
———因此苹果产业链的业绩确定性高于半导体，半导体走的要零散一些
近期消费电子愈演愈烈：开始演绎苹果17的硬件更新
因为苹果16已经设计好，且已经开始备货，没有太大的硬件改动，但是苹果17预期会出现比较大的硬件改动以适应AI，这种情况下又给苹果供应商带来了洗牌的机会。
——相关苹果产业链我们在微博中多次发布总结，下面再把结构给的产业链名单贴给铁粉TU1
具体哪些公司在份额变化中受益程度更深，我们昨天在微博中已经解读
当然，目前——鹏鼎控股——依旧是消费电子的龙头和风向标，一旦鹏鼎阶段性见顶，这波消费电子的中报炒作就容易告一段落
————有色
有色的中报会很好，但是是在预期内的，毕竟谁都看得到上半年有色价格大涨
因此有色的核心，还是全球宏观经济的问题；但我依然认为有色下跌就是机会，而近期伴随着市场的大幅下跌，有色的风险释放相对比较健康，因为我认为有色有望逐步见底；在行业中，龙头往往是具备指向意义；
———有色的龙头紫金矿业周末迎来利好：
———紫金矿业———找矿增储获得突破 铜金属价格上涨刺激上游开发
6月29日，紫金矿业发布公告，公司旗下巨龙铜矿和铜山铜矿找矿增储取得重大突破。这一新增的铜金属储量，约占中国2022年末铜储量的14.2%，标志着公司全面落实国家新一轮找矿突破战略行动取得重大成果。
这是一个重大的矿产发现，毕竟储备量不小
而紫金矿业早在2020年收购巨龙铜业50.1%的权益，如今巨龙铜矿铜资源量实现大幅新增，相当于捡到了宝贝，自然升价会出现水涨船高。
现阶段行业龙头已经开始有所起色；也进一步印证了我们抄底有色先看龙头的思维；当然关注有色板块，还是得跟踪好价格；抄底这种事情很少是一帆风顺的
———行业个股点评——
———商业航天
关注行业生命周期与相应阶段股价的表现
———行业个股点评——
原本就是一个没有业绩的导入期的热点炒作，热点结束了就结束了
———稀土&小金属反弹打出高度
有色大市值走容量趋势
大金属搭台，小金属唱戏，只是在有色指数还没有明显企稳的情况下，———先看行业龙头
———个股观察：船舶周期反馈：
1、业绩的改善大概率在Q2出现——整体情况好于预期。
中船系二季度低价船的交付基本接近尾声
叠加钢价/汇率/船价三因素的共振，可以期待Q2船企盈利的明显改善，———优质船企民品的毛利率有望修复至15-20%区间。
尽管部分船企可能有首制船、军品等因素扰动，但不会改变Q2盈利同比环比大幅度修复的趋势
并且我们预计盈利的改善在Q3-Q4会更加显著
2、龙头公司产能的弹性被低估、船企的收入弹性释放空间值得期待。
传统的框架中，头部船企订单饱满产能刚性。但是头部船企通过外协分段、加长船坞、提高效率等方式，产能实现了温和的扩张。24-26年几大船企的收入端弹性仍然是比较值得期待的。
今年Q2的收入端增速可能维持在50-100%
3、军品事件暂时未有实质性影响、订单结构优化明显。
军品退款事件仍在调查中，预计影响有限。各船企目前均加大对优质民品订单的接单力度，强化盈利能力的提升。
——中国重工
目前民品占比已经提升至60%以上，未来中船系民品占比提升趋势确定
军品的边际影响会越来越小，不必过度担心。
相关标的：
中船科技、中国船舶
周四我们个股观察点评的变压器出海周五大涨，继续跟踪