--——LM龙眼（看逻辑)盘前逻辑说——
@A股核心逻辑2024.6.28
-------大盘点击------
市场全天低开低走，创业板指领跌。
总体上个股跌多涨少
全市场超4700只个股下跌。
沪深两市今日成交额6264亿，较上个交易日缩量170亿。
———板块方面
银行
旅游等少数板块上涨
科创次新股、光刻机、减肥药、工业金属等板块跌幅居前。
——------LM大盘龙眼说:————
市场开始弱反弹后直接走了崩盘下杀，狂风暴雨可以说，港股的一些高质量标的也都出现了崩溃———这里算是情绪的低点。
迟迟不见资金进来，那么市场的情绪就很难有好转，无论是放量下跌还是放量拉升，市场都急需一波热钱的注入。
--------技术结构看大盘及行业操作
全面我们提示——在指数层面现在不存在踏空的情况 重要的是 ——优选缩量背景下———能放量的强势品种———找次级别买点跟进，这样才能后发先至，甚至反超
昨天盘面实际情况和前文预期的一致
———现在的问题的反弹过程当中存在很多制约的因素：
一方面是众所周知的———量能问题
另一方面是目前—————基本面的干扰问题
而最重要的一点就是，现在没有一个板块具备成为主线的条件。
结构上———昨天上证指数走出30分钟级别反弹一笔之后直接在利空影响下低开低走
————次级别5分下跌走势类型待完成，估计今日还有个次级别新低，不过具体空间不太好说。
盘面上关注———上证在破掉阶段性炸弹底2933.33之后，是否迎来快速止跌的反弹。
类似的情况下在2月初见底的时候就是，2635见底前的一天，指数也是2666.33这种极具特殊符号的点位，心理防线在破掉之后，迅速反弹拉起
上证30分钟级别再下的话，也是存在趋势背驰止跌的可能的。所以类似情况出现的话，是值得尝试一下的。
创业板次级别也是下跌5分走势待完成的情况，节奏上的预期我认为和上证是类似的，因为如果真的是阶段性底部的话，二者应该是同步的节奏。
平均股价的次级别5分反向线段调整又碰到最后左侧下跌中枢了，不过从30分钟级别来看，不管是否新低，平均股价应该都有底背的预期的。
————技术结构操作：看行业———
现在能够跟踪的板块有且只有：
计算机设备
消费电子
金属新材料
其余板块暂时难有博弈价值..
消费电子昨天一度早盘领涨，可是最终还是收阴，消耗了不少做多的动能
———不过只要不再出现阴线顶分反压的话，还是有机会再走强的，毕竟这也是近期为数不多相对较强的板块了。
我们这周唯一加仓操作的——领益智造——盘中涨停前及时在微博中提示压力，减掉了大部分加仓部分！可以说这个操作还是很满意的！
———计算机设备和——金属新材料则是希望可以次级别扩展之后再上。
———选股策略上还是在结构上———要坚持这个环境下能够出现右侧日线类二买叠加30分钟级别类二买的品种的
虽然这两天最失败的事情就是没有跟进——旗天科技和——金道科技，却反而尝试了一些偏低位的品种，但是三买预期的情况下，这些品种应该后续可以有所表现的。
在操作中，这种分歧的市场——要明白——行业板块和———概念板块的区别：
比如：
——半导体，消费电子这种叫行业板块
——PCB只是概念板块
只有行业板块强了，概念板块才可能持续。
比如——东山精密——不跌进中枢之前找三买机会，可如果不加速的话，谨防是背驰段
———华体科技
结构上离开段很猛的，看拓展新高的力度
———中科江南
底部反弹力度挺强的啊，都已经突破最后下跌中枢压制了，不跌进29.10之前继续
———盘中观察：看行业———
————权重股市场弱
尤其是中证1000方向的流行性明显枯竭，那么———防守型的股就相对会受到大资金的青睐这里，尤其是———银行股近期呈现逆势向上的情况。
除此之外———中字头也有异动盘中
像———中国移动——已经走出了一定的趋势形态，完美扛过这轮下跌。
———高股息———方向也是典型的特征
石油
煤炭
电力
中石油
神华
长江电力等都是非常好的。我们在股市见顶时已经反复提及了市场的操作策略：
股指对冲+高股息方向（银行、煤炭、中字头）。
昨天已经明示了———无量反弹都当是反抽，不是逆转趋势
这种交易机会可以战术上观察
战略上放弃
市场目前的题材很多———但是还是没有一个容量的主线或者指数站出来，给到资金流入的窗口。
———受到消息面诱发国产替代逻辑的赛道：AI板块：
Sora概念、
AIGC、
算力、
游戏传媒等，
也就是一日游的溢价，狂烈挤压后形成的反弹。
AI有一定持续性后，——消费电子、——通信继续走强。
———操作机会认知———
LMP———基本面修复，从时间点上关注中报行情的催化。这里我的预期是要等———中报or中报预告，至少能给市场一点信心。
三中全会下个月15号到18号。这个会议五年一次，主要功能在于对新一个五年的经济做重大部署。级别上高于每年一次的两会，所以关注度才会如此之高。
从今年以来的政策定调来看，总量政策不要抱有太高的期待，很多人希望这里放个大招出来，挽狂澜于既倒，扶大厦之将倾。但是，这样的想法是不是有点太天真了？放平心态，然后是减少对于会议的博弈，否则就是在赌。
科技板块，新质生产力可能会有政策，符合经济转型的大方向
第二个是电改的预期，高级别的会议定调以后，顶层设计出来，就可以徐徐展开了。
操作上———高股息红利股，银行、电力防御型板块今年机构基本都在配，适合“躺赢
消费电子里面的“果链”，最近走的很强，几个核心票居然都创了近期的阶段性新高。因为换机周期尚未验证，而且苹果AI手机的重头戏在iPhone 17，而非今年推出的iPhone 16。
为什么AI赋能苹果换机，利空的是大模型。
苹果AI这张牌打出去后，直接强化“硬件入口的价值”。
一个是不需要注册，就可以使用GPT。
摆明了不给GPT导用户的，说明仍旧是硬件入口为王；
另一个，谷歌预装搜索在苹果终端，每年是付100多亿美金的。
一旦Google的大模型和GPT接近，谷歌又是付费100亿+美金，所以肯定用Google的大模型，甚至自己家的大模型。
所以大模型的故事，越来越不好讲了。
当硬件入口价值变高，你就明白为什么苹果直接暴涨40%，也就知道机构为何在拉果链了。
当然，抢跑行情这么久了，再涨就要新故事了（换机真正开启）。
高位追不合适，后面要考虑“第一波撤退的事”。
值得注意———这里反转的概率不太大，做一波反弹之后找时间可以考虑撤退了。
———银行的操作逻辑F
当连续3年以上PB比ROE跌得猛，后面大概率会有一轮超大行情。
连银行这种巨无霸，都已经上演过2轮这种大机会的呢。
以此推演的话：
不管是跌幅超3年的核心资产，还是熊市杀伤的新能源，都会冒出来“类似逻辑的品种”。
所以说，后面冒出来相似的机会，是板上钉钉的。
方法先行，机会再跟上，大家先把武器拿到手！
———个股观察：变压器论坛——
变压器论坛讨论领域主要涵盖：
①出海
②特高压
③配网
三部分
同时也探讨了
④绿色变压器发展趋势
另附加⑤金盘科技智能化案例
⑥海上风电变压器技术特点与发展
1）【出海环节】——北美、欧洲、拉美、俄罗斯&中亚、北非、中东、非洲&东南亚、澳洲地区变压器现状；
2）【特高压环节】——山东电力设备公司视角下特高压变压器厂商具备的企业能力；
3）【配网环节】——推进配电设备更新改造，落实《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》；
4）【绿色变压器】——国内新能效标准、海外环保高要求背景下的发展趋势；
国内外、网内外需求共振：
① 亚非拉地区电网建设薄弱，风光储项目推进&工业化发展加速，欧美地区老化设备替换、新增用电需求、能源结构转变带来长期增长空间；
② 国内主网建设与新能源等电源配套发展带来输变电&特高压及网外需求增量；
③配网提升装备能效、推进配电设备更新改造也带来上千亿元替换空间。
变压器标的：
1）出海：明阳电气、金盘科技、伊戈尔、三星医疗、思源电气、杨电科技
2）特高压：中国西电、保变电气
3）配网改造：三星医疗、东方电子、许继电气
4）网外：三星医疗、明阳电气、金盘科技
5）组件&原材料：华明装备、望变电气、云路股份