摩根士丹利报告指出，英伟达GB200的能见度提高，Blackwell需求在2025年将更强劲，若以NVL36机柜为计算单位，GB200的2025年整体需求将提高到接近6-7万台。GB200方面的利好频传使得资金今日积极回流算力硬件端，铜缆高速连接器概念表现仍旧亮眼，金信诺封死20CM涨停，沃尔核材、神宝股份、胜蓝股份、华丰科技等多股涨超5%。而近期Digtimes报道，英伟达的液冷AI服务器，将由于关键零部件快换接头（UQD）供货紧张，而陷入出货瓶颈的消息刺激液冷服务器概念展开凌厉补涨，精研科技、川润股份、佳力图均报收涨停，高澜股份、申姜环境、同星科技等纷纷大涨。作为最先受益GB200服务器架构的从0到1的产业，铜缆高速连接器概念或仍将成为当前整个算力硬件端的核心中军，而液冷方向的补涨动能，更多以量化资金聚焦板块内的超跌20CM品种为主，其能否持续转强仍具较大不确定性。
风电、光伏等新能源赛道近期表现持续强于大盘，据中电联数据，截至6月底，我国并网风电和太阳能发电装机占总装机比重达到38.4%，装机首次超过煤电。除去上海的29.3GW深远海风电规划获批外，江苏、广东、辽宁等多省区的海上风电项目悉数获得核准或建设投运，而葡萄牙等欧盟国家的海上风电项目也有望进入加速建设阶段。在全球海风项目集中建设期来临之际，塔架管桩和海缆环节有望率先受益，而产业链零部件企业也将受益于海风建设提速和海外市场展的需求提振，大型化趋势和新技术的应用打开整机和零部件企业发展空间。因此与电网设备类似，海上风电产业链也迎来了内外需共振阶段，一些深度受益出海的标的仍有反复活跃可能。而和风电产业链情况相近受益光伏组件的出口放量预期，例如胶膜石英砂等辅材端受益靠前的同时，其业绩弹性也具备一定上风。
近日，卫星制造企业微纳星空宣布完成10亿元C1轮融资，这标志着商业航天领域再次迎来大手笔投资，此外千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行。密集利好来袭使得商业航天概念继续站上风口，腾达科技晋级3连板，邵阳液压、飞沃科技、龙溪股份报收涨停，佳缘科技、洪都航空、航天电器等盘中也有所异动。与此前低空经济产业链出现一波大级别分岐时点类似，此次商业航天概念的启动也恰好处于智能驾驶产业链出现较大分歧的时间节点，不排除其中部分活跃资金再度选择商业航天概念作为过渡热点。因此整个军工产业链的炒作能否实现由点到面展开，例如等军工信息化、航空主机厂以及上游材料等细分能否跟随轮动至关重要。
上周上海市国资委召开市值管理工作座谈会，提出要坚持多措并举，提升上海国有控股上市公司的市值管理能力和水平。上海国资改革概念近期展有异动，去年11月公告收购大股东资产并构成重大资产重组的申通地铁晋级2连板，复旦复华、开开实业、市北高新等逆势涨停。除去上海国资外，北京海淀区国资委也提出要求做好海国投集团资产重组要求，刺激两只海淀区国资控股上市公司海科新源、凯文教育盘中一度异动。而电力、银行等红利板块维持近期独立行情，长江电力、中国核电、华能水电、川投能源、中国广核、工商银行悉数创出历史新高。近期新一批央企主题指数ETE陆续获批，在场外资金的持续驰援以及国内利率下行驱动市场风险偏好下滑，仍对央企为首的红利板块形成中长期支撑。
今日市场再度陷入缩量探底，沪指在近5个月内首次跌破2900点大关，在多只红利股逆势创出历史新高以及多只沪深300ETF盘中再度放量支撑下，使得2900点勉强守住。从涨跌停家数来看，今日跌停的非ST个股家数已经提升至10家以上，可见目前个股亏钱效应加剧之际，场外资金的抄底意愿仍然低迷。技术面上，沪指日线MACD已经重新死叉向下，不过基于沪指已经跌破此前7月9日的低点，短期日线MACD底背离有望形成维形不过指数若无法形成放量反包行情，则仍大概率继续延续震荡寻底趋势，静待后续资金的恐慌式抛盘能否出现并进而促成短期低点的快速形成。
以上内容仅供参考，不做为买卖依据。
