设备更新概念继续发酵，日前商务部召开推动消费品以旧换新行动工作推进会，家电、家装方向起涨停潮，北鼎股份、宏昌科技、春兰股份、帅丰电器、春光科技等十余股涨超10%。此外电梯、电网等高端设备方向同样逆势大涨，中国西电2连板，通用电梯、星光农机、永达股份、迪贝电气、新风光等悉数涨停。而此前机构资金主导的工程机械等出海逻辑今日出现分岐，柳工、山推等核心品种却出现调整行情。因此与之前的工业母机以及汽车以旧换新相关的汽车拆解等分支类似，今日家电、家装等方向的补涨或仍是该主线的情绪层面扩散，在工程机械、家电等板块的机构重仓个股已经处于阶段高点，其股价表现或已经透支其背后的增长逻辑，因此后续其、表现或需仰赖相关公司业绩能否出现持续性改善。
顺周期板块的涨价行情持续扩散，其中国际贵金属期现货价格继续选创新高，使得黄金等有色板块继续强势领涨，莱绅通灵、中润资源两只人气龙头继续强势涨停，带动曼卡龙、冠福股份等一众低位补涨品种强势封板，赤峰黄金、银泰黄金、紫金矿业、兴业银锡等继续刷新阶段高点，而山东黄金股价距离历史高点也仅一步之遥。除去有色板块持续高歌猛进外，偏苯三酸酐（TMA）今年的火爆涨势带动午后多只相关个股涨停外，维生素等化工细分也展开不俗涨势。不过化工品的价格变动对相关个股的映射远不能和有色等定价充分的方向相提并论，因此化工板块的补涨力度不宜过分乐观。
隔夜英伟达、苹果等美股科技股悉数收涨带动光模块、铜缆高速连接等算力硬件方向展开像样修复行情，天孚通信再度创出历史新高，生益电子、中际旭创、新易盛等多股涨超5%。根据海通国际测算，预计
GB200NVL36将在2025年成为主流产品，并乐观估计2025年将有58000个机架的出货量，带动至2025年B/X系列出货450万颗，将加速带动1.6T光模块的部署。由于光模块等碍件仍是一季报中为数不多能够体现出业绩高增长的AI产业细分，不过后续CPO板块能否继续回暖，仍需关注今晚英伟达的表现与光模块核心公司业绩预告能否继续大超预期。
旅游等大消费板块盘中局部活跃态势依旧受益成都旅游高热度，刺激峨眉山A走出4天板，云南旅游午后上板，而文旅设备更新刺激金马游乐盘中涨超10%。君亭酒店、华天酒店、岭南控股等逆势上涨。与往年情况类似，每年五一小长假前，叠加清明等旺季因素下，旅游板块在4月通常容易出现一波不俗表现。不过酒店和机票预订量数据的超预期表现已经使得旅游板块热度已经提前释放而相关的餐饮等消费的高增长预期能否带动休闲食品和调味品等食饮细分展开补涨有望成为下周一大看点。
受制于地产链和大金融等权重板块整体低迷，指数全天仍表现欲振乏力，尽管今日包括资源、算力以及设备更新等领涨方向基本以偏进攻板块为主，但万科等权重股的选创新低仍对市场情绪产生不利影响，而从近期十债收益率的再攀新低也可见市场情绪仍然偏负面。不过创业板指在今日跌破60日均线后并未出现抛盘加速出逃，可见市场目前整体承接力度依旧良好。在目前设备更新和周期股双主线还未出现破位终结上升趋势背景下，指数短期并不具备进一步大幅探底空间。
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