化工板块今日领涨顺周期方向，染料股万丰股份、亚邦股份、雅运股份实现连板晋级七彩化学收出20厘米涨停。随着叠加飞行汽车的染料股建新股份在近2个月内实现2倍以上涨幅，对整个板块形成极强的向上牵引。而例如草甘滕、钛白粉等细分则以产品价格企稳转强的基本面因素驱动为主，大部分主流企业去年遭遇股价和业绩的“戴维斯双杀”，今年一季报能否出现反转信号值得期待。而中东以及刚果金的紧张局势驱动避险买盘助攻大宗商品，使得有色、石油板块人气等例如北方铜业、中曼石油等小市值高弹性品种仍备受活跃资金青，而例如三桶油、紫金矿业等大票仍以小碎步趋势攀升为主，大宗商品的中长线通胀驱动逻辑并未逆转。因此有色、石油等板块仍将主导整个顺周期方向，至于面板、化工等细分仍只能视为低位超跌轮动为主，其持续性或要打上一个问号。
新能源赛道仍然亮点不断，其中固态电池概念再度迎来爆发，三祥新材、科森科技、丰元股份、合纵科技、利元享等大批成分股涨停。上汽集团在此前宣布搭载首款固态电池汽车智己L6量产后，今日再度宣布与清陶能源共同研发的固态电池产品进入实质性排产，成为该板块再度加强主因。此外包括宁德时代、卫蓝新能源等也纷纷提速固态电池产品研发，可见动力电池的固态化仍是大势所趋。不过固态电池午后的加强更多承载了部分A和低空经济方向溢出的高低切换资金，短期分歧或将临近。除去与传统锂电池板块标的类似的设备端率先受益外，错基合金为主的新型电解质、硅碳负极材料以及铝箔代铜成为其中主要增量，一些相关细分主流品种未来仍具备从0到1的机会，这些细分领域核心品种后续仍可积极予以关注。
低空经济全天走出冲高回落行情，个股呈现两极分化，长源东谷涨停，建新股份盘中触及20厘米涨停，而光启技术、永悦科技、凯众股份跌停，人气股万丰奥威午后触及跌停。此前文章曾经提到，板块内部的大分歧始终未能释放是影响其持续性的最大隐患而例如通感一体化、碳纤维等边缘分支不断获得挖掘并带动不少后排沽边品种轮番补涨，内部的持续高低切换也对此前涨幅巨大的前排人气股形成动摇。因此午后人气股万丰奥威等重挫对板块短期情绪仍形成一定影响，不过基于低空经济此前资金介入深，日启动时点要晚于AI，因此板块后续重整旗鼓依然可期。
泛A方向亏钱效应加大，传媒等应用端疲软的同时，午后罗博特科20厘米跌停带崩光模块等算力硬件方向。此前市场关于光模块和铜缆高速连接之间基本面逻辑在反复拉扯后陷入同步杀跌。作为本轮大盘企稳后率先启动的方向，资金面的审美疲劳和此前累计的巨大获利盘共振成为AI产业链降温主因。无论是硬件还是应用，一些具备业绩逻辑的核心品种此前涨幅也已经充分反映了其基本面的改善预期。因此AI产业链即使短期出现一定企稳修复，整体也只能以技术性反抽来看待。
今日作为清明小长假前的最后取现日，因此部分卖盘出现集中释放，对一些高位趋势热点形成较大动摇。不过指数层面得益于顺周期和高股息方向的逆势活跃，表现仍相对平稳，沪指仅微跌收出阴十字星，可见指数尽管面临前期高点附近压力，但下方仍有较强承接。不过无论是AI还是低空经济，今日加速切换至顺周期等低位方向，也反映出市场后续或进一步聚焦业绩层面。对于月初即出现如此剧烈的风格转换，后续市场风险偏好的转向风险仍不得不防。
以上内容仅供参考，不做为买卖依据。
