这篇我们继续聊聊心脉医疗的第二驾马车：DCB。
DCB即药物涂层球囊，心脉的Reewarm PTX于2020年4月获批，为国内第二个获批的外周药物球囊。
外周DCB相对以前的支架治疗是比较优秀的替代疗法，治疗动脉粥样硬化引发的动脉收窄，阻塞与老化。动脉粥样硬化高发群体一般为三高人士：
资料来源：国元证券研究所
外周DCB是多大的蓝海就不赘述了，大家公开资料一查一大堆，这里截取先瑞达招股说明书中对DCB市场规模的预测也让人一目了然。
先瑞达把DCB的爆发元年，定在了2021年，是2020年开始，国内相继批准了心脉（Reewarm PTX）和美敦力（IN.PACT™Admiral™）的外周DCB上市。特别是美敦力的进入，外周DCB疗法将快速得到临床推广，我推测，先瑞达即使有先发优势，产品最终还是将受益于美敦力的临床推广。所以我推测这个数据是非常合理的，渠道成熟的厂商介入，临床推广的速度更快。
另外，先瑞达招股说明书里令人最大的疑惑就是，下肢DCB市场规模真能增长得这么猛？到2024年前复合增长率达53.9%？光2020-2021就增长142.33%？好在，今天是我们重新审视心脉的一天：
我用2021H1公司PTX的数据结合只有单一DCB的先瑞达中报，来个管中窥豹：
根据心脉医疗2020年H1财报显示，公司的主营业务同比增长68.62%，Reewarm PTX药物球囊扩张导管已累计覆盖超过250家终端医院。公司H1电话会表示，外周收入增长超过100%，达到2000万以上。先瑞达2020H1营收是0.68亿，2021H1营收1.4亿。两者DCB收入增长都超过100%，先瑞达增长106%。
两者在H1的增速可以说是较为符合佛若斯特沙利文报告的预测，并且，我认为，这个复合增长率是可以达成的。虽然目前外周动脉粥样硬化不会致命，但随着我国人均收入的提高，医疗水平的不断提升，瘸一条腿和花几万块钱不瘸，经济条件允许的情况下，你选择哪一种？
庞大的患者数量，更低痛苦的手术方式，随着PTX覆盖率的提升，公司凭着较好的疗效以及相对较低的价格大幅提升市占率将是一种必然。
结合上一篇关于心脉主动脉基本盘的分析，心脉目前就是一个拥有稳定增长并随着老龄化步伐加快有可能爆发的基本盘，并且在一个复合增长率达到50%的新兴领域里不断爆发，两架马车并驾齐驱，高速行驶着。
看着股价按摩多了都是泪，写在暴跌2.25%，股价继续创新低，收在235.50的9月16日。
希望235.5是我们未来会不断回顾和珍惜的价格。