$西部水泥(02233)$ 我又来吹票了。有时候就是这样，一方面非常担心风险，另一方面却又觉得做的不够。西部水泥已经做的够好了，由于信息披露的问题，我相信我们还有一些项目规划是还不知道的，单就我们知道的已经很多了，非洲的布局很大，需要很久，未来二三十年都有事情做，而且考虑到未来人口，投资增长，基建需要的预期，基本不用担心出现中国目前建材行业的内卷。建材不算是我们通常认知的一流企业，哪些是一流企业，像微软，茅台这样的算是，但是就算只是个二流的，面对长期的短缺需求，可以预见的长期成长性，那也是很难得的好公司。说起内卷，我大概了解了一下，目前除了个别不知名的小企业在非洲有一些水泥厂，而且总体占据份额很小，国内在非洲有布局的大企业也就中国建材，华新水泥，华新今年并购了一些产能，自建的非洲产能也很小，华新布局挺广的，既有中东，中亚，东南亚，还有非洲和国内，目前看非洲会有增量，但是不会很多更不会很快，中国建材更是不行，效率低下，海螺水泥看样子也不打算来非洲，其他的那些在国内排名靠前的，国企的不思进取，其他也有想转行的，总之没有来非洲的意思。当然了将来的事说不准，不过非洲确实是个难得的市场，竞争很少，未来需求很大，目前西部水泥还很小，但是四年后呐，九年后呐，西部水泥可不会永远这么小，发展速度将会是指数级的增长。