#持仓Update# $微软(MSFT)$ Mark Murphy和Alysa Taylor在摩根大通第52届全球科技、媒体和通讯大会上讨论了微软近期的发展，公司各项业务的进展还是不乏亮点：
1. 微软业务韧性强,多项指标呈现加速
1）智能云业务营收同比增长15%至248亿美元,其中Azure和其他云服务收入增长27%。
2）办公软件、Windows、LinkedIn和Dynamics业务营收均实现两位数增长。
3）本季度EPS达到2.69美元,同比增长20%,创下两年来最快增速。
2. Fabric平台促进产品形态和商业模式变革:
1）通用汽车宣布选择微软Fabric作为其数据分析平台,预计将为微软贡献数亿美元收入。
2）微软称已有超过1500万月活跃用户使用Power BI,Power Platform的年度经常性总收入达到了20亿美元。
3. 微软打造高性能AI基础设施:
1）微软自研的Athena AI芯片已交付使用,可提供数百万亿次浮点运算的性能。
2）大规模部署NVIDIA A100、H100 GPU和AMD MI200 GPU,用于支持大语言模型等高强度工作负载。
4. 广泛的开发者生态与AI工具:
1）GitHub目前拥有1亿用户,GitHub Copilot的付费用户达到40万。
2）Visual Studio、VS Code等开发工具月活跃用户超过3100万。
3）微软与OpenAI合作优化PyTorch等框架,并提供便捷的模型部署方式。
5. AI驱动组织和个人生产力提升:
1）87%的财富500强企业使用Azure AI服务。
2）Microsoft 365付费用户数达到近6.5亿。超过50%的Fortune 500强企业使用Teams Phone。
3）使用Copilot的开发者有74%表示编码更有乐趣,77%认为工作效率更高。端到端AI平台布局:应用层(Microsoft 365、Dynamics 365、Power Platform、GitHub Copilot等)数据分析层(Fabric、Synapse等)基础设施层(Azure、自研AI芯片、GPU集群等)
【总结】
本季度资本性支出达到100亿美元,创下新高,主要用于扩张数据中心产能。毛利率为68.8%,同比下降2个百分点,主要受到Azure业务大规模投资的影响。从整体战略看,微软正全栈发力,从应用层到数据层、再到芯片层,打造端到端的AI平台能力。这有望支撑其在企业级AI市场取得领先地位。
