从华为被制裁开始，市场就开始炒手机组件的国产化替代概念。
确实，从最新发布的华为mate30系列拆机情况看，国产化率较以往提升很多。其实华为应该是手机行业最早开始警惕美帝制裁的企业。从去年中兴事件后，华为应该是加快了步伐，尤其P30系列，被吐槽最多的就是采用的京东方的OLED屏幕质量太差。
Mate 30系列的部分供应商列表： - 摄像头 CMOS传感器：索尼、韦尔豪威(800万长焦) 镜头：舜宇光学、欧菲光、联创电子 模组：立讯精密、舜宇光学、欧菲光 - 屏幕 面板：京东方、TCL 盖板玻璃：蓝思科技、伯恩光学 触控模组：长信科技、欧菲光 - 射频 天线：鹏鼎控股、信维通信、硕贝德 LNA(低噪声放大器)：卓胜微、韦尔股份 PA(功率放大器)：三安光电、卓胜微 滤波器：信维通信、三安光电、卓胜微 - 功能器件 模切：领益智造、安洁科技 冲压件：领益智造、长盈精密 CNC：领益智造、长盈精密 散热件：领益智造、飞荣达 - 无线充电 材料：信维通信、东尼 模切：领益智造、信维通信 模组：立讯精密、信维通信 快充芯片：圣邦股份 - 指纹识别 芯片：汇顶科技、兆易创新 模组：欧菲光、丘钛科技 - 线路板 PCB：鹏鼎控股、景旺电子 FPC：鹏鼎控股、东山精密 - 电池 芯片：欣旺达、ATL 模组：德赛电池、欣旺达 - 声学 模组：立讯精密、歌尔股份、瑞声科技 - 马达 模组：立讯精密、瑞声科技 - 散热系统 领益智造 - 制造设备 极光：大族激光、锐科激光 面板：精测电子、联得装备 - 芯片产业链 芯片设计：兆易创新、汇顶君正 芯片代工：台积电、中芯国际、华虹华力 芯片封装：长电科技、华天科技 功率器件：闻泰科技、捷捷微电 模拟芯片：圣邦股份、韦尔股份 存储芯片：兆易创新、北京君正 FPGA：紫光国微、赛灵思 设备：北方华创、长川科技 - 底层支撑 韦尔、汇顶、闻泰、君正、兆易、紫光、卓盛、圣邦、北方华创、中微AMEC
手机相关产业已经炒了快10年了，从10年的苹果供应商概念开始炒起来，这10年是国内供应商大举进攻攻城略地的10年。即使没有国产替代，这个行业很多低技术含量的企业都已经过了快速增长期了。
这一次的国产替代，更多的是指向半导体集成电路相关产业。客观说，这方面我们跟国外确实有差距，包括华为这次虽然新闻都在吹国产替代，但实际还是有许多零部件用的是外国货，只不过不用美国货，换成了日韩欧。2018年时，华为手机供应商大名单中，美国企业有29家，如今美国供应商企业仅剩2家。
昨天$中芯国际(00981)$发了季报，看了下，营收增长环比只有3.2%，同比居然还跌了4%，说明国产化替代暂时还并没有带来更多的业务需求。毛利率略有提升，从19.1%提升到20.8%，但利润较去年好了很多，终于扭亏为盈了，扭亏主要原因是经营开支减少了36.8%，并不具备可持续性。记得19年初选股的时候曾经看过中芯国际，估值在科技股里算是非常低了，但是公司财报实在太差，去年一直吹的28nm体现在报表里营收居然5%都不到。看了三季报中对四季度的展望，我觉得还是可以期待一下14nm量产。14nm可以做大量中低端手机的CPU了，这个市场很大，搞好了营收翻10倍很容易。
以下是摘抄3季报里的四季度展望：
===========================
二零一九年第四季指引
以下声明为前瞻性陈述，此陈述基于目前的期望并涵盖风险和不确定性，部分已于之后的前瞻性陈述中
阐明。本公司预期:
季度收入环比增加2%至4%，及不含阿韦扎诺200mm 晶圆厂环比增加4%至6%。
毛利率介于23%至25%的范围内。
中芯国际联合首席执行官，赵海军博士和梁孟松博士评论说：“经过两年的积累，我们不仅进一步缩短先进技术的差距，也同时全面拓展新的成熟工艺技术平台，有信心随着5G 终端应用发展的浪潮步入新的发展阶段。
客户库存消化，公司产能利用率提高，先进光罩销售增加，公司三季度经营业绩优于指引。中国区客户需求强劲，营收占幅达60.5%，环比增长10%。物联网、智能家居带动需求，消费电子领域营收环比增长16%。我们预计四季度公司营收将保持成长态势。
FinFET 技术研发不断向前推进：第一代FinFET 已成功量产，四季度将贡献有意义的营收；第二代FinFET研发稳步推进，客户导入进展顺利。我们相信，中芯国际将全面受惠于市场向5G 标准迁移带来的广泛商机，走出调整，重启成长。”
从公司的营收看，通信及消费电子合计占比超过80%，如果华为、中兴把大部分低端芯片交给中芯国际代工，5G大规模建设对公司营收提升会很大。
