人间最美六月天，整个光伏市场却是身处“高”处不胜寒。近期充斥着减产、停产、降薪、裁员、退市等声音的光伏行业又迎遭当头棒喝，继集中式电站开发放慢脚步后，昔日如火如荼的户用光伏市场风向也迎来转变。真是血雨腥风无休止，风刀霜剑严相逼。
2023年我国户用光伏新增装机43.483GW，占新增总装机量216.30GW的20.10%，贡献了五分之一的装机力量。然而，这个崛起的新兴市场眼下也面临着种种问题和麻烦。
首先，就是并网消纳和备案的问题。据此前统计的一个数据，全国已有山东、湖北、河北、黑龙江和福建等五省150个地区的分布式光伏无容量接入空间。
其次，多地区暂停了户用光伏项目备案。据公开信息，今年2月末，湘潭市区全境内屋顶分布式光伏项目宣布暂停。某县发文，2023年12月27日起，除光伏充电项目外，暂停分布式光伏项目业务。2024年5月23日，内蒙古自治区通辽市开鲁县发展和改革委员会、国网开鲁县供电公司发布《关于暂缓办理户用分布式光伏发电项目备案的公告》。
第三，户用光伏投资商开始进行战略收缩，且在1家以上。据网网络传来的一张微信聊天截图显示，某家电巨头的四川户用光伏商交了50万代理费，刚装了13家就已被通知撤资，让深陷举债的该代理商欲哭无泪。
更让市场感到凉意的是，昵称为“越越”的户用光伏投资“大金主”开始采取了收缩政策。消息称，“越越”将暂停河南、云南、贵州、四川、山西和海南6省的户用光伏业务进件，恢复时间待定。
另外，户用光伏项目的结算价也将下调。6月15日之后建档的或9月30日前仍未并网的电站，将按照新价格进行结算。天津、北京、浙江、江苏、广东、福建省6省市降价0.25元/瓦左右；河北和安徽两省降价0.45元/瓦左右；湖北、陕西、湖南、江西、广西5省区降价0.65元/瓦左右；山东省降价0.75元/瓦左右。
分析认为，这次“越越”的战略收缩主要与“分布式光伏市场化交易新政”的传闻相关。传闻称，6月1日起，全国的分布式光伏项目都参与市场化交易。尽管这则传闻并未落地，反而迎来了国家能源局促进新能源消纳新政的利好，但市场真正担忧不仅仅是传闻本身，而是分布式光伏、户用光伏面临的尴尬。
经过最近两年的迅猛增长，我国分布式光伏、户用光伏装机量如芝麻开式，节节攀高。截至2023年底，我国分布式光伏累计装机25443.8万千瓦，户用光伏装机突破100GW关口，达到11579.7万千瓦，户用光伏在分布式中占比45.51%，接近半壁江山。
户用光伏爆发式增长不仅对农村电网承载容量带来了挑战，同时前期投入大、回报周期长、前期投资收益率低的属性也考验着投资方的财务韧性。
以越秀资本为例，这家2022年开始正式进军户用光伏的行业巨头，到2023年底投放的光伏电站累计装机规模达到4.05GW。
越秀资本在2023年报中披露，2023年新能源业务持续发力，新增投放152.20亿元，实现电费收入4.61亿元，分别同比增长894.03%、1,096.33%。但通过计算收益率，其投入产出比只有3%，低得可怜。
2023年，越秀资本计划加大对分布式光伏市场的投入，准备比2023年还高，但3%的投入产出比，以及分布式光伏电价政策恐生变的变数，可能左右投资计划的落地。
分析人士指出，包括某家电巨头在内的投资方收缩战略，主要原因是电站收益率严重下滑，资金杠杆玩不动了。
另外，企业用电量下滑，部分地方要求分布式光伏上群控群调，参与调峰，也影响着电站收益率。
据业内人士称，江苏一些地方已经开始要求并网的光伏项目加装AGC、AVC功能。
电力装机量方面，截至2024年4月底，全国累计发电装机容量约30.09亿千瓦。
国家能源局数据，1-4月，太阳能发电新增装机6011万千瓦。剔除1-3月新增4574万千瓦，4月单月新增装机1437万千瓦。新增装机量方面上看，1-4月光伏仍维持不错的增长势头。
除了促进新能源消纳的中央利好政策之外，地方上同样有利好分布式、户用光伏的政策出台。
比如说，广东省出台了《广东省推进分布式光伏高质量发展行动方案》，鼓励应装尽装。金华市婺城区和北京市经开区两地明确，：分布式光伏依据装机容量给予奖励。
但农村电网容量“超载”，可再生能源发电的消纳，以及光伏电站的重资产投资属性，前期投资大、回报率低，周期长等问题，仍不时困扰着分布式、户用光伏的发展。
也许，分布式光伏、户用光伏市场同样面临着类似全产业链产能扩张“大跃进”类似的问题，需要经过适度休整，看清政策、市场形势后再扬帆起航。